分析导读：

2023 年12月11日至12月15日，隆众资讯煤化工在印度尼西亚青山园区对当地煤化工企业进行走访，期间对5家企业及2处码头进行了调研、访谈，深入了解青山工业园区焦化项目规划以及投产情况，及目前粗苯、高温煤焦油的产量及供需状态。本篇分析既梳理了本次走访调研中我们对印尼青山产业园区的现状、供需格局，同时2024年新上焦炉投产情况做出相应的梳理和展望。

一、印尼焦化企业发展现状

据目前统计，2021年印尼在产焦化项目仅392万吨，2022年在产焦化项目增130万吨至522万吨，2023年国内企业在印尼新建焦化项目陆续投产，目前印尼焦企在产焦化产能887万吨，其中2023年1月1日-11月6日新建焦化项目投产365万吨。

2020-2024年印尼焦化产能变化

数据来源：隆众资讯

隆众资讯统计，2020年至今以来，海外陆续规划新的焦化项目，项目主要集中在印尼青山工业园区苏拉威西岛Morowali 县，截止目前印尼青山工业园区已有五个焦化项目投产或者在建中，均为国内企业投资，涉及焦化产能1880万吨。截止目前印尼青山工业园区在产焦化产能685万吨，其中2023年新建焦化项目投产出焦5座合计焦化产能365万吨。经过调研，2024年二季度印尼焦企产能将会集中释放，粗苯/高温煤焦油出口量将会增加。

二、印尼焦化企业产能介绍

第一站：印尼德信钢铁德信焦化有限公司，目前德信焦化一期扩建2座7.1米复热式顶装焦炉，4号焦炉于2023年5月投产，3号焦炉计划2023年底投产。设计年产焦炭150万吨，配套新型湿法熄焦设施。化产车间由冷凝鼓风、脱硫、硫铵、蒸氨、洗脱苯、公辅、油库、酚氰废水处理等工序组成。设计年产煤焦油60000吨，粗苯15000吨、硫酸铵12000吨。并配套完善的焦炉煤气脱硫，酚氰废水处理及尾气回收等环保设施。在满足焦炉生产情况下，有效降低了对环境影响。目前德信焦化的化产品主要是出口为主，离的码头特别近，出口相对来讲比较方便。印尼德信钢铁是700万吨的炼钢产能，意向做海外市场，做预备钢材到2000万吨。老板的理念是：一件事、一辈子、一直做。现在发展绿色低碳，后面的话会生产高喷吹，主要是为了降耗，达到降本降碳的目的。

第二站：德信钢铁集团德天焦化公司，共计470万吨焦化项目。首座焦炉投产仪式在5#焦炉举行，涉及产能65万吨。目前300万吨的焦炉已建设完成，5.5米焦炉130万吨，2座7米顶装焦炉共120万吨，预计2024年二季度陆续投产。设计粗苯产量3-4万吨/年，高温煤焦油产量10万吨/年。目前罐区的情况是旭阳一起牵头建的储罐，煤焦油罐一共六个，7000立一个，粗苯储罐是三个，6000立一个。关于高温煤焦油出口方面，目前出口需要提前跟政府进行出口额度的申请。因为出口配额一年有效期的，所以要跟政府提前申请配额。

第三站：南钢印尼金瑞新能源科技有限责任公司/印度金祥新能源科技有限公司，现在共两个焦化实体，金瑞是4座共260万吨的焦炉，年底4座焦炉将全面投产。金祥焦化6座5.5米捣固焦，总计是390万吨的焦炉，明年金祥焦化上半年完成3-4座焦炉投产。2024年年底，六座焦炉将全面建成，两家共计产能涉及将是650万吨的产能。2020年10月4日，南京钢铁股份有限公司下属子公司海南金满成科技投资有限公司拟与广东吉瑞科技集团有限公司、PT. Indonesia Morowali Industrial Park、海南东鑫企业管理合伙企业共同在印度尼西亚中苏拉威西省Morowali 县青山工业园合资设立金瑞科技，实施年产260万吨焦炭项目。2022年5月7日，南钢印尼金瑞新能源科技有限责任公司首座焦炉顺利出焦。目前成立蔚蓝集团，下面是金瑞、金祥两家公司，两家公司的经营（采购、销售）是在一起的。目前印尼出口的粗苯、高温煤焦油都在F5号码头装卸。

第四站：旭阳伟山新能源（印尼）有限公司，2023年11月6日，旭阳集团印尼苏拉威西园区旭阳伟山新能源（印尼）有限公司年产480万吨焦化项目1#焦炉顺利投产。这是继7月19日首座焦炉（3#焦炉）投产后建成投产的第二座焦炉，至此项目在产产能达到160万吨/年。设计年产煤焦油64000吨，粗苯16000吨。目前规划是6座焦炉，共计480万吨的产能，应该在明年二季度会集中投产，届时化产品产量提起来，以外销为主。

第五站：F5号化工码头，目前青山地区粗苯、高温煤焦油等化产品主要出口码头，目前最大吃水深度为7.5米.最长能靠泊110米的船.6号码头焦油槽可储存150吨焦油.焦油泵流量为250立方/每小时.焦油槽至5号码头船靠泊地距离大约300米。粗苯装船时，所有的停泊船需要撤离，因为粗苯是属于危险品，需要专门进行粗苯装船。目前粗苯、高温煤焦油装船费用在大概4美金/吨，如果化工码头建成，2024年底副产品粗苯、高温煤焦油装船要转到化工码头。

第六站：拉博塔码头，位于印尼苏拉威西岛中苏拉威西省南部，1号泊位码头平台长度为264米，宽28米。2号泊位码头平台长度为272米，宽28米。两个泊位均可停靠100,000吨级散货船。主要是装卸煤类物资为主。2024年要建成的码头有L12（装卸吨包袋），L27（卸矿）码头，目前粗苯、高温煤焦油装船还在F5码头，后期会转到L9号码头，新码头就可以从工厂直接灌输过去。

三、印尼焦化项目发展展望

国内焦化行业逐步进入瓶颈期，叠加双碳政策实施，国内企业纷纷寻找新的市场。印尼地区由于其自身的地理位置、煤炭资源情况以及人力等各项成本优势，国内企业转向印尼市场。截止目前海外新增焦化项目3335万吨，其中印尼占比56.4%。

海外新建焦化项目情况调研表

数据来源：隆众资讯

截止目前印尼青山工业园区在产焦化产能685万吨，其中2023年新建焦化项目投产出焦5座合计焦化产能365万吨。2024年二季度印尼焦企产能将会集中释放，粗苯/高温煤焦油出口量将会增加。

印尼焦化项目情况（根据公开资料整理）

数据来源：隆众资讯

2023年中国焦化行业处于去产能状态，但作为副产品的粗苯、高温煤焦油依旧供不应求。受一带一路政策推动，尤其是2023-2024年印尼新上的焦炉陆续投产，海外相关产品供给量将会增加，一定程度会缓解中国企业供应紧张的局面，未来印尼的化产品总进口量将位居第一。