终端的新能源汽车销售在3月下旬已经传来阵阵暖意,但是在上游的材料端,降价、减产的现状仍在进行中。据了解,当前锂电产业链冷热不均的原因是行业处于深度去库存阶段。目前,企业去库存的主流策略是以减少原材料采购、降低产量为主,在需求尚未大规模恢复之前,市场操作仍显谨慎。
中汽协、乘联会最新披露的统计数据显示,虽然面临汽车价格战等不利因素,但3月下旬以来的新能源汽车销售已经较前两个月明显回暖。乘联会统计,3月新能源乘用车批发销量达到61.7万辆,同比增长35.2%,环比增长24.5%;零售销量54.3万辆,同比增长21.9%,环比增长23.6%。
动力电池生产也保持积极态势,销售情况则更为亮眼。据中国汽车动力电池产业创新联盟统计,3月我国动力电池产量共计51.2GWh,同比增长26.7%,环比增长23.5%。该联盟更首次披露销量数据显示,3月动力电池销量共计44.3GWh,同比增长81.1%,磷酸铁锂电池销量同比增幅高达98.5%。
虽下游及终端均在销量方面有所回暖,且环比均有增涨,但在上中游环节中,锂电材料的产量普遍转向环比下滑,其中包括碳酸锂、氢氧化锂、正极材料及负极材料等。而据企业方面透露,锂电行业这轮去库存周期在去年年底就已经开始。库存较高的情况,其实在消费淡季并不鲜见,但是今年春天锂电全产业链的累库规模是历史级的。历史新高的库存,与去年下半年全产业链在高预期下的大举备货有关。
“正极材料厂方面也没有加大力度生产的动力,4月总体在稳生产的基础上,排产仍有下调可能。”某正极材料企业透露,“头部磷酸铁锂、三元材料厂尚有长单支撑,但在下游减产的背景下,长单无法支撑产能,也开始接一些散单。”一些小众产品交易更显困难,以锰酸锂为例,很多企业的订单已经压缩到几吨。
虽然都处于去库存周期,但是锂电产业链各环节的去化速度差别较大。其中锂盐库存积累较高,消化尚需要时间;正极材料预计二季度末库存或下降至中低位水位。