一、市场回顾
1.1价格
一季度光伏组件均价0.95元/W,环比2023年四季度下跌-12.58%,同比2023年一季度下跌45.66%。
一月份光伏组件市场呈下降趋势,供应端光伏组件环节亏损继续,光伏组件端在低价出清过剩产能,光伏组件企业下调排产,组件厂商减产趋势明显,需求端,电站项目都在年底陆续收尾,临近春节,项目需求疲软,对光伏组件的需求减少,需求和供给的双重颓势,市场内买气薄弱。
二月份处于光伏行业淡季,市场情绪低落,组件环节价格低位横盘,利润依旧处于下行区间,政策的反复变化也影响着光伏组件的消纳,终端对光伏组件的需求呈下跌趋势,降幅明显,装机需求大幅减少,光伏组件库存压力持续增大,叠加春节假期,光伏组件生产企业开工进一步走低,排产走低,市场活跃度变差。
三月份光伏组件市场活跃度有效提升,虽价格仍维持底部运行,需求端利好消息频出,国央企项目备货增加带动组件环节排产上升,欧洲补库叠加印度推迟 ALMM法案,市场也有望在3月迎来组件出口高峰,场内交投氛围较年前出现明显活跃,终端项目逐步启动,以分布式项目居多,行业需求的增加支撑光伏组件市场回暖。
1.2利润
一季度光伏组件平均利润为,环比2023年四季度下降49.06%,同比2023年一季度下降2499.19%,整体来看利润下滑主要受需求不佳价格下降影响,叠加厂家为抢占市场份额低价让利竞争,让组件环节利润维持倒挂。
二、供应端
供应端,一季度光伏组件产量整体呈现先降低再升高的趋势。1月份终端装机放缓,电站项目都在年底陆续收尾,项目需求疲软,下游消费弱势,对光伏组件的采买减少,市场交投氛围冷清,组件厂商减产趋势明显;2月光伏组件需求明显减少,适春节逢假期,光伏组件生产企业开工进一步走低,市场价格反弹无力,库存压力持续发酵,生产企业多选择放假,需求和供给呈现双重颓势;3月组件市场需求回暖,政策面利好消息频出,叠加欧洲补库持续刺激光伏组件需求的回暖,3月份光伏组件产量稳步提升。
项目 | 企业 | 2024年1月 | 2024年2月 | 2024年3月 |
总产量 | 全国 | 49.60 | 35.53 | 51.65 |
月均价 | 全国 | 0.98 | 0.94 | 0.94 |
三、需求端
3.1消费量
一月份,组件环节库存依旧处于高位,1月份终端装机放缓,电站项目都在年底陆续收尾,下游消费弱势,光伏组件厂商多数降低排产,企业为去库出货继续进行价格战,光伏组件消费量环比2023年四季度末增长不明显。
二月份,终端装机放缓,下游消费弱势,对光伏组件的采买减少,面上悲观情绪延续,春节假期后光伏组件价格未出现明显的波动,部分光伏组件厂依旧处于放假状态,排产低位运行,供需两弱情况下,消费量环比下降。
三月组件市场需求回暖,N型电池订单量增加,甚至出现短暂性供应紧张,光伏组件环节受此影响排产大幅提升,三月预计消费量环比二月份提涨14.11%。
3.2新增装机量
从终端需求来看,2024年一季度装机量同比去年同期有大幅提升。国家能源局发布1-2月份全国电力工业统计数据。2024年1-2月,我国光伏新增装机36.72GW,同比增长80.3%。
截至2月底,全国累计发电装机容量约29.7亿千瓦,同比增长14.7%。其中,太阳能发电装机容量约6.5亿千瓦,同比增长56.9%;风电装机容量约4.5亿千瓦,同比增长21.3%。
四、后市预测
从供给来看,二季度光伏组件排产预计继续上行,且N型市场逐步成为主流产品,市场订单集中头部企业;从需求上看,近期国家发改委发文鼓励发展分布式光伏,电网或考虑放开95%的新能源消纳红线,政策面的支撑带动了终端项目的复苏,叠加欧洲补库持续刺激光伏组件需求的回暖,总的来看,上游环节跌跌不休,光伏组件端与终端持续价格推拉,短时间内光伏组件价格或以稳为主。