◆隔夜市场
数据来源:交易所
3/26: 市场权衡地缘局势及需求表现,且美国原油库存有增长趋势, 国际油价下跌。NYMEX 原油期货05合约81.62跌0.33美元/桶或0.40%;ICE布油期货05合约86.25跌0.50美元/桶或0.58%。中国INE原油期货主力合约2405涨4.5至635.6元/桶,夜盘跌3.8至631.8元/桶。
数据来源:交易所
◆宏观
◎国务院国资委党委召开扩大会议指出,要进一步强化产业支撑作用,聚焦先进制造业、新能源汽车、人工智能等重点产业领域,结合中部地区禀赋特点,优先试点打造战略性新兴产业集群,围绕未来材料、未来信息、未来制造,加快培育和发展新质生产力;进一步加强科技创新引领,深化原创性引领性技术攻关,加快打造原创技术策源地,推动一批重大标志性成果在中部地区加速转化应用落地,更好促进中部地区产学研用深度融合。
◎国务院减轻企业负担部际联席会议2024年工作会议在京召开。会议强调,要聚焦惠企政策落实,大力推进降低企业生产经营成本,加大财政资金和金融支持实体经济的力度,强化制造业信用贷款和中长期贷款支持,抓好大宗商品和资源、能源保供稳价工作,深入实施降低物流成本“1+N”行动方案和十大重点行业稳增长方案。
◎市场监管总局等18部门联合印发《贯彻实施〈国家标准化发展纲要〉行动计划(2024-2025年)》。《行动计划》提出,在集成电路、半导体材料、生物技术、种质资源、特种橡胶,以及人工智能、智能网联汽车、北斗规模应用等关键领域集中攻关,加快研制一批重要技术标准;实施信息化标准建设行动,开展6G、IPv6、区块链、分布式数字身份分发等核心标准研究。
◎央行3月26日开展了1500亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.8%,当日有50亿元逆回购到期及500亿元国库现金定存到期,因此实现净投放950亿元。
◎财政部表示,2024年将集中财力保障国家重大战略任务,做到“大钱大方,小钱小气”。2024年中央本级一般公共预算支出增长8.6%,扣除重点保障支出后仅增长0.3%,其中重点保障国防武警支出、科技教育支出、中央储备支出、国债发行付息支出等支出项目。同时严控一般性支出,尽可能压缩中央部门支出,大力推动各部门调整优化支出结构,将资金用在刀刃上。
◎工信部部长金壮龙在会见部分跨国企业负责人时表示,将进一步深化改革、扩大开放,全面取消制造业领域外资准入限制措施,试点开放互联网数据中心等增值电信业务,欢迎外资企业积极参与中国新型工业化进程,扎根中国、投资中国,进一步提高对华合作层次和水平,实现互利共赢。
◎今年亚洲经济增速为4.5%左右,高于2023年;同时,多数亚洲经济体股票指数或将延续反弹态势。可持续发展报告指出,2022年全球能源发电相关碳排放创历史新高,达到132亿吨,同比增长1.3%。亚洲能源需求和碳排放居全球首位。报告预测,未来亚洲将在电力供给侧大力发展风电、太阳能发电、水电、核电等非化石能源,积极推动储能设施规模化发展,构建多元化清洁能源供应体系。
◆隆众调研
数据来源:隆众资讯
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◆行业快讯
◎预计近期增碳剂市场持弱稳运行
低硫焦市场下游采购积极,利好低硫焦价格;但多数钢厂处于亏损状态,采购以刚需采购为主,并存在压价行为,近期煅后焦增碳剂市场价格多持稳运行。需求端采购情绪不佳,成本方面对增碳剂价格有一定支撑,预计近期增碳剂市场持弱稳运行。
◎供需较量升级 苯酚行情走势预期多变
从目前掌握的明确的官方消息看,苯酚检修装置损失量相对较大,但是有接近一半的损失量是近几个月持续存在的,在4月份对市场的影响并不会进一步凸显,加之考虑下游部分装置方面消息尚未明确,故预计苯酚市场新增损失量和下游双酚A对苯酚需求损失量一定程度上可形成对冲,实际影响力度还需继续跟进。供需之间的较量持续影响苯酚市场,业者参与谨慎,行情走势仍有多变性,预计涨跌波动幅度受限,建议谨慎操作。
◎短期 辛醇市场低位窄幅波动
3月份中国辛醇价格深度下跌,国内辛醇价格下跌后,进口辛醇新单量明显下滑,3-4月陆续抵港的进口辛醇是前期下游采购的远洋货物以及合约进口。出口订单量开始呈增加趋势,但相对于进口数量来看,辛醇进口量仍高于出口数量。辛醇价格连续大幅下跌后,工厂挺价意向开始显现。下游增塑剂装置负荷下降以及华东港口库存缓慢,仍将制约买盘对辛醇现货采购的持续性。辛醇价格大幅回落后,下游对于原料采购风险也随之减小,预计短期辛醇市场重心在相对低位窄幅度波动。
◎BOPET市场稳中震荡
BOPET行业2024年1-2月整体出口情况高于去年同期,这与国内新增装置多差异化基膜为主,除国内需求完全满足之外,国外的中高端膜的需求多能覆盖,反之国内进口量出现明显下降趋势,未来BOPET进出口走向依然以出口数量明显高于进口量为主,虽2月份进口量较今年1月下降,然预计下月出口量仍有再次攀升预期,一方面是国外刚性需求下达,另一方面软包需求存窄幅上升预期。整体来看,BOPET市场4月份仍存支撑,下游需求刚性下达,市场成交暂时稳中震荡,市场谨慎心态仍存。
◎利好不断消化 三元乙丙橡胶涨势放缓
后期来看,进口货源将延续货紧价高局面,且部分外盘价格计划上涨,进口成本将进一步增加,或带动市场价格实现跟涨。但国内需求恢复不及预期,终端多按需采购,市场整体交投转淡,抑制三元乙丙橡胶价格涨幅。供需基本面共同作用下,三元乙丙橡胶价格上行阻力仍存,短期内产品价格依旧坚挺,但上行空间有限,建议关注后期装置检修情况以及需求恢复情况。
◎中国基础油3月进口量预测
2024年3月,中国基础油进口量预计在17万吨左右,环比增加57%左右;出口量预计在0.8万吨附近,环比小涨。主要判断依据为3月为春节假期后首月,下游、终端陆续开工,生产逐步恢复正常,需求量较2月增加,且2月因假期影响,终端等进口有限,3月或存补货意向,因此进口量或有增加。
◆产业动态
◎经研究,2月房企推货节奏持续放缓,新房供应继续下滑,100个典型城市供应量781万平方米,同比下降39.3%,环比下降43.2%。其中,24个二线城市合计新增供应309万平方米,同比下降57.1%,环比下降45.6%。恰逢传统春节淡季,成交稳步回落,100个典型城市成交量1033.4万平方米,同比下降64.9%,环比下降32.8%。
◎商务部新闻发言人就诉美《通胀削减法》补贴措施答记者问,尊重世贸组织成员在规则框架下实施产业补贴,促进本国经济社会发展的正当权利。敦促美方遵守世贸组织规则,尊重全球新能源汽车产业发展趋势,及时纠正歧视性产业政策,维护新能源汽车全球产业链和供应链稳定。
◎中国物流与采购联合会公布数据显示,2023年,我国食材消费市场规模达到9.37万亿元,同比增长10.31%。其中,零售食材消费规模达到7.25万亿元,同比增长7.66%;餐饮食材消费规模达到2.12万亿元,同比增长20.45%。
◎中国信通院披露,2月,国内市场手机出货量1425.7万部,同比下降32.9%,其中,5G手机1253.2万部,同比下降29.2%。1-2月,国内市场手机出货量4603.5万部,同比增长14.6%,其中,5G手机3869.7万部,同比增长13.3%。
◎市场分析机构预测,2024年中国PC(个人电脑)(不含平板电脑)市场将迎来反弹,同比增长达到3%,2025年增长10%,这主要得益于商用市场的换机需求。由于数字化进程的深入和渗透率的提高,平板电脑市场预计在2024年和2025年都将增长4%。
◎小米正计划自建充电桩网络,同时也做好了第三方充电桩兼容。雷军表示,智驾+智舱+生态将成为小米汽车技术制高点;小米智能驾驶的目标就是2024年内进入行业第一阵营。
◎小鹏汽车宣布与泰国经销商集团Neo Mobility Asia建立长期战略合作伙伴关系,此次合作标志着小鹏汽车正式进军东盟市场。
◆财经日历
周三(3月27日)
04:30 美国截至3月22日当周API原油、汽油库存变动(万桶)
06:30 美国3月26日iShares黄金持仓-每日更新(吨)
08:30 澳大利亚2月统计局CPI年率-季调后(%)
09:30 中国2月规模以上工业企业利润年率-单月(%)
17:00 瑞士3月瑞信/CFA经济预期指数
18:00 欧元区3月经济景气指数