2021年是十四五开局之年,随着“碳达峰、碳中和”理念逐步深入,聚丙烯行业也面临前所未有的挑战及竞争压力。目前聚丙烯行业炼化基地化、一体化发展、原料多元化发展成为主要发展特点,而环保理念的结合,令业者探寻更加环保、经济效益更高生产技术,已经成为目前市场更为关注焦点。
一、不同路径制丙烯收率对比
数据来源:公开资料整理
由不同路径制丙烯收率数据对比发现丙烷脱氢制丙烯及烯烃歧化(OTC)丙烯收率最高,其中丙烷脱氢法制丙烯收率达到85%,OTC制烯烃法制丙烯收率能高达75%附近。OTC工艺是由乙烯和丁烯歧化制丙烯技术,烯烃歧化是一项烃类转化技术。20世纪60年代Phillips石油公司最先开发出该技术。
丙烷脱氢制丙烯收率较高,目前工业上用的最多的是Oleflex工艺和Catofin工艺,泰国TPI公司、马来西亚MTBE公司都有采用该技术的装置。据悉,Catofin工艺采用逆流流动技术,在新型放大反应器中改为空气向下、烃类直接向上的逆流状态,能以较少的原料获取较多的产品。
二、PDH制年度利润值优异表现
数据来源:隆众资讯
由隆众资讯2019-2021年不同原料来源利润均值对比发现,PDH制聚丙烯系列是利润保持最好类别,PDH制系列三年利润均值1585元/吨,其次为油制系列三年均值1243元/吨,煤制利润得益于前期煤炭价低利润丰厚,三年均值在1083元/吨。外采甲醇及外采丙烯制利润相对较低。2020年由于丙烷进口关税加征政策,导致进口丙烷成本抬升,进而国内PDH制聚丙烯企业成本明显抬升,是影响丙烷脱氢制聚丙烯利润从去年至今萎缩主要影响因素之一。油制系列聚丙烯利润今年保持良好,得益于生产技术成熟叠加去年油制成本坍塌、利润最大化。综合来看丙烷脱氢系列依旧是未来利润潜力值产品类别。
三、丙烷脱氢竞争力分析
丙烷脱氢系列利润保持优势明显,得益于成本面优势及丙烯收率高等原因,尽管国内丙烷脱氢装置陆续增加,但丙烷脱氢制烯烃系列对丙烷要求纯度较高,纯度要求高达97%以上,而炼油厂副产液化石油气含硫量偏高,无法满足PDH制工艺需求,因此丙烷进口依赖度较高,该工艺中原材料丙烷费用约占成本八成以上,这既是丙烷脱氢制聚丙烯优势,同时也是制约丙烷脱氢制系列最大难题。由于全球能源资源紧缺叠加海运费高位拉涨,各种不确定因素将制约丙烷脱氢系列未来发展。因此拥有更加稳定低价丙烷来源及稳定仓储及物流运输,决定企业未来盈利水平。随着产业链不断延伸,未来丙烷脱氢系列虽要面临竞争加剧,未来企业也将面临更多机遇。