[导语]：随着2024年上半年泉州国亨、惠州立拓、广东石化二线等新增80万吨产能相继兑现。助推华南成为供应第一大区，以978万吨产能荣登国内PP供应榜首。供需格局发生明显变化，产业结构也在潜移默化的不断更新中。
1、 供应占比荣登榜首
早在前几年，供应主体主要集中在西北、东北原料资源优渥的区域。但随着时间的迁移，以及PP原料多元化特征逐渐明显，PDH制PP进入大众视角，摆脱了以油、煤等传统原料来源的资源垄断。交通以及港口便利，逐渐成为新进入企业的主要选址考量因素之一。
华南地区则是依附国家对于粤港澳大湾区以及沿海经济发展带等众多优势中，明显受到新进入企业的青睐。且近几年区域产能迅速扩张，由2021年的19%产能占比增加至24%，随着2024年初80万吨新增产能顺利释放，当前区内产能高达978万吨，超华东地区48万吨的产能，一跃成为国内PP供应第一大区。
2、 价格高地逐渐失守
从价格来看，华南区域价格受运费，成本等因素的影响，价格在国内 PP市场中一直处于高地。但近几年区域间价差有逐渐收窄的趋势，再随着区域内供应企业的逐渐增加，市场价格“内卷”严重，价格站成为促进资源流通的主要策略。
自2022年开始，华南供应压力逐渐增加，跨区域调拨资源对于市场利润缩减存在一定预期，西北、东北等资源向华南流入的份额逐渐减少，流入的品种由拉丝、注塑等产品逐渐转变为中高熔共聚、透明为主，“投机型”供应成为流入资源的主要手段。华南区域价格也由国内资源价格内卷变为区内自供应企业资源价格内卷，进一步拉低市场主流均价。
由上图来看，华南与华东价差明显拉进，且在进一步与华北区域价格差逼近中，三大区价差竟缩减至100元/吨以内，近期来看，华南-华东价差在60元/吨；华纳-华北价差在65元/吨。华南区域价格优势逐渐失守，区域内资源逐渐挤压外部流入资源市场，国内“商战”愈演愈烈。
3、 一跃成为出口大区
华南区域市场资源的逐渐饱和，且在国内市场价格无较大的利润空间前提下，资源“走出去”，则是成为寻求区域内资源再平衡的唯一出路。近两年国内PP市场积极拓出口渠道，产品远销东南亚（越南、泰国等）主要国家，华南区域则占据运距以及沿海等便利条件，加大出口力度。
由2023年全年出口数据显示，出口量在前三位的省份，华南则占据第二、三名。广东、福建两省共计出口量在46.61万吨，占据全年出口量的35.58%。再从2024年1-4月份出口数量显示，广东、福建两省共计出口22.85万吨，占据出口总量的26.23%。华南出口大省持续发力中，未来出口市场或将进一步扩大！
4、 下游产业布局调整
华南聚丙烯下游产业布局调整也发生较大转变，当前涉及的主要支柱产业为汽车、家电、玩具、改性、医药、BOPP等领域，其中汽车、玩具、家电及改性PP领域在中国市场占据半壁江山。
以格力、美的、容声等著名家电企业为首，占据主要家电领域。而汽车行业主要以广汽丰田、广汽传祺、比亚迪为首。其中，广东汽车制造业企业数量和规模保持稳定增长。改性企业金发、聚赛龙为首的改性龙头企业坐落于此。玩具行业多集中在汕头及东莞。广东医药产业实力居全国前列，中药、生物制药和医疗器械等高技术含量、高附加值产品领域形成一定优势。薄膜则主要布局在粤东以及福建省，市场容量不断扩充中。与华北和华东不同，华南地区拉丝需求相对偏，对于低中高熔共聚及均聚注塑类产品需求较大。
总体来看，华南区域短期迅速发展为供应第一大区，与其地理位置、下游产业规模、以及国家统筹规划有着密不可分的联系。随着区域内资源逐渐饱和，资源外流占比或将逐渐增加，海外以及华东、西南地区或将成为华南主要资源流出地。供需格局也将从消费大区转变为供需双强区域。
另：在大规模设备更新和消费品以旧换新利好政策带动下，国内家电、 汽车产量走高，改性聚丙烯作为主要原料未来走势如何？让我们5.27日相约潍坊改性聚丙烯论坛。一起探讨聚丙烯、改性聚丙烯、汽车、家电等上下游行业的竞争态势及发展现状。
