导语：2024年一季度，亚太地区主要双酚A进出口波动各异。中国进口量腰斩之上，出口呈现明显增长趋势，主要方向为东南亚区域；泰国进口下降，出口小幅增长；日本进口变化最大，2024年其双酚A转为净进口。近三年来中国双酚A产能的大幅释放，近两年高能源成本进一步压缩行业利润空间，是导致其变化的主要诱因之一。

图1 2024年一季度亚太地区主要双酚ABPA进出口对比图

2024年一季度，伴随中国双酚A产能进一步扩张，全球双酚A总产能达到1080万吨附近，中国供应的进一步过剩，致使部分国家出口萎缩，或者出口方向较往年进一步发生转变。以中国（不包含台湾省）、韩国、泰国和日本为例，2024年一季度四国双酚A出口总量9.62万吨，进口量6.76万吨，仍是全球主要的净出口区域。但不同国家亦表现各异，具体见下文：

中国：进口腰斩，出口大幅增长

2024年一季度伴随中国恒力石化、青岛海湾双酚A装置进一步投产，中国双酚A总产能达535万吨，受成本及行业亏损严重影响尽管产能利用率同比下降，但行业供过于求态势难改，导致今年双酚A进口进一步下降，一季度双酚A总进口量约2.07万吨，同比下降约57.9%。其主要进口来源地均出现不同程度下跌，具体见小表2。二季度至下半年，国内双酚A仍有新装置进一步投产，届时双酚A供应势必进一步增加，中国双酚A出口进一步增长为大趋势。

表1 2024Q1vs2023Q1中国双酚A进口量对比图（按来源地）

数据来源：中国海关，隆众资讯整理

2024年一季度中国双酚A出口总量3066.654吨，同比增长40.59%，主要出口方向为近洋的东南亚区域。伴随国产供应增加以及国内企业出口市场的进一步开拓，中国双酚A出口方向将会进一步扩宽。二季度海运费进一步提升，国际市场下游终端需求发展亦不甚理想，出口市场的竞争也更为激烈。

表2 2024Q1vs2023Q1中国双酚A出口量对比图（按目的地）

数据来源：中国海关，隆众资讯整理

韩国：进出口同比增长

2024年韩国仍是双酚A净出口国。一季度进口量1.74万吨，同比增长12.4%，出口量2.36万吨，同比增长9.2%。韩国双酚A主要消费下游为PC，其次为环氧树脂，自2023年下半年以来PC行业装置明显改观，其对双酚A消费相对稳健。

图2 2024Q1vs2023年韩国BPA进出口对比图

数据来源：隆众资讯整理

韩国双酚A主要出口方向为印度、德国、中国、捷克、日本、约旦、荷兰、泰国、波兰、以色列、意大利、美国等国家和地区。其中前11位主要出口目的地出口总量6.35万吨，占其总出口量的99%，其中前6位出口量占其总出口量的七成略上。具体见下表3。从韩国双酚A出口流向来看，较之2023一季度同期，韩国向印度、捷克、日本、约旦、荷兰、意大利、以色列、美国以及南美区域的出口呈现明显增长趋势，其出口减少的区域主要集中在中国、德国和波兰，可见欧洲、南北美、东南亚地区是其主要出口地。韩国双酚A进口主要来自中国台湾省及日本。

图3 2024Q1vs2023Q1韩国BPA主要出口目的地对比图

数据来源：隆众资讯整理

泰国：进口萎缩，出口量大幅增长

2024年一季度泰国为双酚A净出口国，但进出口量差不断缩窄。今年一季度泰国双酚A出口总量2.36万吨，同比增长31%，进口总量2.17万吨，同比下降8.6%，泰国主要双酚A下游消费为PC行业。

图4 2024vs2023年泰国BPA进出口统计对比图

数据来源：隆众资讯整理

据相关统计数据显示，泰国双酚A主要进口来源地为：中国台湾省、韩国、日本以及中国。较之2023年一季度，泰国双酚A进口增量区域主要来自中国台湾省、韩国和中国，缩量区域主要为日本和新加坡。泰国双酚A主要出口目的地为印度、中国、以色列、美国，四地约占其出口总量的95%，较去年一季度同期，对印度出口增减约1.2倍，对美国、以色列、约旦、阿曼等地区输出量均明显增加，出口缩减区域主要为中国和德国。2024年日本三菱、日本出光双酚A装置计划相继关停，预计其来着日本进口量有望进一步萎缩。下半年中国双酚A供应更为充足，后续其对中国进口不排除进一步增长，对韩国、中国台湾省进口亦呈现增长趋势。

图5 2024Q1vs2023Q1泰国BPA主要进口源地及出口目的对比图

数据来源：隆众资讯整

日本：进口大幅增长，出口萎缩

2024年一季度日本双酚A转为净进口国。一季度其双酚A进口总量1.70万吨，同比增长约2.64倍，双酚A出口量0.54万吨，同比下降约61%。

图6 2024Q1vs2023年日本BPA进出口对比图

数据来源：隆众资讯整理

自2022年以来，日本国内需求下降以及中国和亚洲其他地区新生产设施的投产导致供应严重过剩等一系列因素使经营环境变得更加艰难。2023年，日本多家化工企业表示，由于原料和燃料成本高企、全球经济放缓以及俄乌冲突导致的国际形势恶化，日本化工企业的经营很困难。2024年一季度，三菱化学集团宣布，决定终止三菱化学黑崎工厂（福冈县北九州市）的双酚A生产。黑崎工厂双酚A年产能12万吨，计划停产时间为2024年3月；另外，日本生产商出光兴产（Idemitsu Kosan）因供应过剩，决定在2024年10月前退出双酚A（BPA）业务，其双酚A产能7.5万吨/年。除双酚A之外，日本酚酮亦有关停计划。(4月4日，三井化学工业株式会社宣布：该公司已决定最迟于2026财年关闭千叶市原事业所的苯酚工厂。叶市原工厂每年可生产11.4万吨丙酮和19万吨苯酚)。

据日本相关统计数据显示，2024年一季度日本双酚A主要进口来源地为韩国（0.98万吨）和中国台湾省（0.72万吨），分别占总进口量的42%和58%，较2023年一季度均大幅增长2.5倍之上。一季度其双酚A主要出口方向为韩国和泰国，其中对泰国（0.25万吨）出口量下降约74.5%，对韩国（0.28万吨）出口量小幅增长22%，其对中国一季度出口量仅72吨，较上年同期骤降95%。未来伴随日本石化行业的转型推进，以及国内双酚A装置的陆续关停，其进口将维持增长趋势，出口进一步萎缩。