导语:2024年1-2月聚乳酸(PLA)自美国进口货源首位被挑战,自泰国进口货源升至首位。据隆众资讯了解,2024年开始,中国PLA市场,美国聚乳酸进口税率由暂定税率(3%)恢复至最惠国税率(6.5%),聚乳酸自美国进口成本相应增长,进口量缩减,在中国的市场占有份额下降。中国依然是聚乳酸主要消费区,未来依然是美国货源出口的主要消费地,中国PLA市场竞争依然存在,预计2024年2季度自美国进口聚乳酸有价降量增预期。
1、聚乳酸自美国进口货源 首位被挑战
图1 中国聚乳酸进口来源国月度数据
从海关进口数据可以看出,2023年1-12月,中国市场聚乳酸进口量中,每月均是自美国进口聚乳酸占据首位,而进入2024年,1-2月份自美国进口聚乳酸退居二线,自泰国进口聚乳酸位于首位。实际上近7个月以来,每月自泰国进口聚乳酸一般在1300-1600吨,那么1、2月份泰国进口量处于正常水平,反观美国进口量较2024年底减少明显。
图2 2023-2024年聚乳酸进口来源国占比对比图
从聚乳酸进口来源国占比图可以看出,2024年1-2月份,中国市场聚乳酸进口量中,泰国占比高达62.6%,较2023年提升25.4个百分点,其次是美国,占比33.3%,较2023年下降25.3个百分点。
2、自美国进口聚乳酸关税增长叠加美金价格上涨 成本劣势加剧
针对中国市场聚乳酸进口变化,其主要原因是自美国进口聚乳酸进口关税提升影响。从2023年年底,国务院关税税则委员会最新发布的《2024年关税调整方案》中可以看出,自美国进口聚乳酸不再享受低于最惠国税率的进口暂定税率(3%)方案,恢复最惠国税率(6.5%),继而造成自美国进口聚乳酸成本上升,进口量缩减明显。自泰国进口聚乳酸关税仍延续零关税,不受影响。
图3 自美国进口聚乳酸价格走势图
从上图中可以看出,2024年1-2月份自美国进口聚乳酸价格一直保持在2440美元/吨,暂时未对中国市场让利,且较2023年11、12月份价格有所上涨。2024年自美国进口聚乳酸关税增加3.5%,换算成人民币价格,2024年自美国进口聚乳酸价格超21000元/吨,环比2023年底增长950元/吨左右。
据隆众资讯了解,国内主要聚乳酸进口企业,在2023年年底接货较多,近期消化库存为主。目前对美国聚乳酸货源观望为主,合作较为谨慎。
3、自美国进口聚乳酸降本增量之预测
美国NatureWorks15万吨聚乳酸装置,2023年中国市场自美国进口聚乳酸19267吨,大约占美国NatureWorks总产量的14.3%左右,中国市场是美国聚乳酸销售主战区。
考虑到目前自美国进口聚乳酸关税提升对美国聚乳酸出口影响较大,隆众资讯预计未来美国聚乳酸出口方面将有所行动,来化解目前现状。
1、实际上,美国聚乳酸产品成本要低于中国聚乳酸成本,由于中国聚乳酸市场竞争激烈,自美国进口聚乳酸长期维持高价的可能性较低。为中国市场增加竞争优势,与泰国聚乳酸、中国聚乳酸保持一定的价格差,自美国进口聚乳酸美金成交价格将有所下调。
2、美国NatureWorks在泰国建设的7.5万吨聚乳酸装置即将完工,2024年有望量化投产,再者美国聚乳酸有可能通过泰国公司出口中国,零关税,在一定程度上可以降低部分成本。
整体来看,自美国进口聚乳酸关税增长抑制美国聚乳酸出口到中国,1季度表现较为明显。美国聚乳酸对中国市场依然依赖,预计2024年2季度自美国进口聚乳酸有价降量增预期。
长期来看,随着国内聚乳酸产能逐渐释放,未来中国聚乳酸进出口形势将有所转变,或从主要进口国转向出口国。