近几年来，受工艺盈利及下游相关联产品持续景气提振，碳三产业链投产节奏加快，但整体表现来看，消费增速不及产能增速，供过于求矛盾激化。尤其丙烯产能过剩警报已拉响，未来产业链如何高质量发展、企业如何发展中求生存成为重中之重。

纵观近十年国内丙烯发展历程，大致可以分为稳步上升、发展平缓、快速扩能三个阶段，其中2019-2023年是丙烯行业快速发展的五年，近五年丙烯行业产能增速基本在11-13个百分点附近上下波动。据隆众资讯监测统计，2023年丙烯新增产能746万吨，产能基数高达6390.8万吨，产能增速在12.8%。而产量来看，2023年国内丙烯年度总产量在4782.3万吨，年同比上涨10.3%，稍低于产能增速，整体来看，年内丙烯行业整体呈低开工常态。23年丙烯产量叠加进口量，总供应量在5021.1万吨。

较比供应来说，下游需求亦呈现增速态势，截至2023年全年丙烯消费量5018.5万吨，年同比上涨10.0%，近五年消费量年均复合增速8.7%。分行业来看，2019-2023年丙烯腈、酚酮、PO、PP粒行业自身处于高速扩能状态，对丙烯消费增速较快，年复合增长率均在10个百分点上下，分别为14.0%、12.6%、9.8%以及9.2%。PP粉行业仍然受盈利差、相关联产品PP粒集中投产等因素影响，市场份额进一步下滑，近五年PP粉对丙烯年均消费复合增长率为-4.5%；丁辛醇行业则受近年扩能速度缓慢等因素影响，对丙烯年均消费复合增长率为3.7%。

回顾丙烯行业供需现状，不难发现供大于求特点逐渐显现。未来来看，2024-2028年丙烯行业拟在建产能共计3250万吨，截至2028年丙烯行业总产能将达到9640.8万吨。而下游消费来看，2024-2028年丙烯行业消费量预计呈现持续上涨趋势，截至2028年，中国丙烯总体消费量预计在7380万吨，年均消费复合增速预计在7.6%，供需矛盾越发激烈。

未来丙烯行业竞争态势又是怎样的呢？

一、与上游供应商之间议价竞争明显

未来丙烯头部企业产能占比逐渐下滑，首先企业丙烯产能与下游匹配度较高，在丙烯衍生品中地位已基本奠定。再者，丙烯及下游产品市场景气指数下滑，丙烯多数主力衍生品处于长周期负利润状态，头部企业持续扩张的风险性存在加剧可能。因此，未来5年丙烯头部企业的扩张速度存放缓预期。

二、下游购买商议价权增强

经历了2021-2023年集中扩能周期，市场供需格局趋向宽松，丙烯行业受价格、盈利、需求等因素影响，产业链景气指数下滑。十四五期间，丙烯产能持续扩张，供需错配突出背景下，大型外放型生产企业则通过调整销售模式来稳定量出，而中小型外放型生产企业则通过价格竞争，牺牲利润，来缓解其库存压力，生产企业话语权下降。而下游工厂可选择外采渠道增加，市场话语权向下游快速转移。

三、行业内的同业竞争加强

丙烯行业面临的竞争一方面来自于企业间的相互竞争，主要考虑原料、储存能力、地理位置以及周边客户群体等因素。另一方面企业与贸易商之间的竞争越发激烈，主要考虑价格及运力因素，不过随着国内丙烯流通量增加，行业盈利能力下滑，贸易盈利能力挤压明显，未来贸易群体或逐渐减少。

针对丙烯行业竞争态势，对此建议：

1、优化工艺 提升抗风险能力

目前来看，国内新增产能主要以PDH工艺为主，该工艺最大的短板在于原料丙烷依靠进口，而对进口丙烷而言国内无话语权。不过此工艺符合国家双碳发展目标，未来在原料选择、转化率及加工成本方面存改进空间，可提升抗风险能力。

2、加强企业调节灵活度 降本增效

通过加强市场关注度，灵活调整装置开工负荷。另外购销模式多元化，企业通过招标竞价、直销直采与贸易结合等多种方式拓宽购销渠道，尽量降低采购成本，增加销售利润，以实现企业盈利的最大化。

2、加快产业转型，完善延伸产业链布局

2024年时逢十四五承上启下的关键年，国家推进产业结构调整及转型升级力度或将继续加大，国内炼化转型升级节奏的加快，使得部分小产能地炼装置淘汰，行业越发趋向上下游一体化、高附加值化方向发展，尤其大型炼化企业持续完善产业链配套，同时在宏观政策及新兴工艺助推下，使得参与主体的市场边界逐渐拓宽。

4、发挥地理优势，拓宽销售渠道

未来新增产能多集中在沿海地区，可发挥地理优势，增加进出口途径。

另外针对产能过剩，全国人大代表，中国石化安庆分公司代表、党委书记刘晓华给出了几点建议：

一、是深化石化行业供给侧改革，建立国内通用类严重过剩石化产品名录和项目库

建议国家发改委对项目库实施统一管理，严控符合《产业结构调整指导目录》中“限制类”项目的备案或核准，制定符合“限制类”项目的退出时间机制。严格实行产能减量化置换和污染物总量控制，对于违反产业政策的企业依法依规关停，引导落后和低效产能有序退出，并建立长效机制，促进产业出清。

二、是提高项目核准建设门槛，遏制低水平重复建设。

新建项目需具备科技水平高、资源消耗少、“三废”排放低、经济效益好等特点，以达到高质量发展的要求。同时，提高新建项目的自有资金筹措比例，有效减小债务风险。

三、是加快推进国内石化行业高端化工产品布局速度。

对标目前仍无法有效替代的“卡脖子”进口石化产品，政府有关部门组织搭建进口替代产品供需平台，建立面向终端消费的产品研产销用机制，发展市场紧缺的工程塑料及关键原料，努力开发高端石化新产品，提高专用和特种化工品供应能力。

四、鼓励中小型石油化工企业进行整合优化和中低端产品产能置换

通过联合、重组、并购等多种方式进行整合优化和中低端产品产能置换，改变部分地区石化产业“小散乱”局面，引导低效存量产能向优质企业地区集中，促进上下游产业链一体化耦合和区域间产业资源有效循环，并在政策层面从项目贷款和税收方面给予支持，实现化工行业的良性竞争，让化工产品价格“理性回归”。

未来产能过剩将会是化工行业共同面临的痛，也将会是化工行业的洗牌阶段。不过业者也不必过渡恐慌，市场变化随处可见，未来发展潜力仍然存在。