导语:2024年第一季度中国辛醇进口充裕,冲击国内 辛醇市场。第一季度华东港口辛醇库存处于近两年的高位,从而影响辛醇市场活跃性。
1、 进出口数据概况
2024年1-2月中国辛醇进口总量5.14万吨,较去年同期增加0.08万吨,增幅1.58%。其中1月进口数量1.68万吨,较去年1月进口量减少0.75万吨。2月辛醇进口量增长至近两年以来较高水平,进口量3.47万吨,较去年2月增加0.84万吨。
2024年1-2月中国辛醇出口总量2553吨,较去年同期减少2231吨,降幅46.63%。1月份出口量仅有673吨,2月辛醇出口量1880吨,1-2月份中国辛醇出口水平整体偏低。
2、影响因素
进口:2024年第一季度,中国辛醇进口水平持续高位,3月份辛醇进口量预计在3万吨左右。由于去年第四季度国内辛醇供应紧张,中国辛醇价格持续在高位运行,使得进口套利窗口处于开启状态。同时业者对2024年第一季度需求持看好心态,中间商以及下游增塑剂工厂对进口货物有较高的采购兴趣,进口远洋货物陆续在3月及4月初抵港。
国内供应方面,虽然安庆曙光辛醇装置在3-4月份进行长时间的停车检修,宁夏百川辛醇装置正常运行后,西北地区辛醇产量已填补安庆曙光辛醇检修损失量。因此进入2024年后,国内辛醇产量水平进一步提升。在国内供应相对平稳的前提下,2-3月份,进口辛醇陆续抵达,辛醇市场供应水平达到近2年以来的最高水平。在受到进口货物到港的冲击下,国内辛醇工厂积极让利接新订单,3月下旬辛醇工厂跌势加速,以刺激买盘重新入市备货的积极性。
出口: 2024年1-2月辛醇出口数量低于去年同期水平,中国价格高位,外围询单量较少。随着3月份中国辛醇价格深度下跌,国外询单增加,辛醇出口数量有较明显的增加,主要出口到土耳其等地区。由于3月份辛醇仍是净进口,出口订单对国内市场的支撑力度微弱。
3、进口结构
1-2月份中国辛醇进口量按产销国及地区统计,分别是印度尼西亚、韩国、中国台湾、美国和沙特阿拉伯。这五个地区进口总量为4.78万吨,占中国辛醇进口总量的93.00%。
按照进口国家和地区占比较去年相比,从韩国地区进口的数量增加,主要是由于韩国地区3万吨/年的丙烯酸异辛酯装置永久性停车,韩国地区有多余辛醇产品数量出口,中国作为辛醇最大的消费国,2月份韩国出口到中国的辛醇数量大幅增加。
中国台湾地区在1月份仅有少量辛醇到中国大陆地区,台湾辛醇装置自2023年12月10日前后进行大修,2024年1月下旬重启,因此影响到台湾地区辛醇出口量,2月份该地区辛醇出口到中国大陆的数量恢复至正常水平。
1-2月从美国进口辛醇数量占比11.66%,2月份美国出口到中国的辛醇数量占比较大,美国地区在年末有清仓的惯例,在价格方面占据一定优势,远洋货物船运时间较长,3-4月份仍有美国进口辛醇陆续补充中国市场。
中国辛醇进口按产销国及地区统计
单位:吨
产销国及地区 |
1月 |
2月 |
合计 |
占比 |
印度尼西亚 |
9694 |
7995 |
17689 |
34.39% |
韩国 |
2296 |
10532 |
12828 |
24.94% |
中国台湾 |
553 |
5725 |
6278 |
12.21% |
美国 |
1 |
5995 |
5996 |
11.66% |
沙特阿拉伯 |
1348 |
3652 |
5000 |
9.72% |
马来西亚 |
1445 |
0 |
1445 |
2.81% |
日本 |
998 |
0 |
998 |
1.94% |
荷兰 |
438 |
287 |
725 |
1.41% |
德国 |
0 |
470 |
470 |
0.91% |
其他 |
0 |
9 |
9 |
0.02% |
总计 |
16773 |
34665 |
51438 |
100.00% |
按照进口贸易方式统计,1-2月份,辛醇一般进口贸易数量4.03万吨,占进口总数量的78.44%,其次是保税监管场所进出境货物,占进口数量的14.26%。进料加工贸易数量占比仅有7.30%。
中国辛醇进口按贸易方式统计
单位:吨
贸易方式 |
1月 |
2月 |
合计 |
占比 |
一般贸易 |
11020 |
29328 |
40348 |
78.44% |
保税监管场所进出境货物 |
3999 |
3338 |
7337 |
14.26% |
进料加工贸易 |
1753 |
2000 |
3753 |
7.30% |
总计 |
16773 |
34665 |
51438 |
100.00% |
4、趋势预测
3月份中国辛醇价格深度下跌,截止3月25日,山东辛醇出厂价格至9000-9200元/吨,较3月1日已下跌约3000元/吨。国内辛醇价格下跌后,进口辛醇新单量明显下滑,3-4月陆续抵港的进口辛醇是前期下游采购的远洋货物以及合约进口。出口订单量开始呈增加趋势,但相对于进口数量来看,辛醇进口量仍高于出口数量。辛醇价格连续大幅下跌后,工厂挺价意向开始显现。下游增塑剂装置负荷下降以及华东港口库存缓慢,仍将制约买盘对辛醇现货采购的持续性。辛醇价格大幅回落后,下游对于原料采购风险也随之减小,预计短期辛醇市场重心在相对低位窄幅度波动。