◆隔夜市场
数据来源：交易所
1/19:虽然寒冷天气抑制美国原油产量且中东局势仍不稳定，但市场对需求前景信心不足， 国际油价下跌。NYMEX 原油期货02合约73.41跌0.67美元/桶或0.90%；ICE布油期货03合约78.56跌0.54美元/桶或0.68%。中国INE原油期货主力合约2403涨6.6至560.2元/桶，夜盘涨3.0至563.2元/桶。
数据来源：交易所
◆宏观
◎央行周五开展710亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有650亿元逆回购到期，因此实现净投放60亿元。
◎国家金融监管总局：持续深化金融供给侧结构性改革，引导金融机构顺应经济社会发展的阶段性特点，不断提升金融服务实体经济质效；积极支持化解地方债务风险；优化房地产金融监管政策，加大对保障性住房等“三大工程”建设支持力度。
◎中国2024年首次LPR报价将于1月22日出炉。1月15日，MLF继续实现“量增价平”续作，降息预期落空，因此市场普遍预计新一期的LPR报价将维持不变。另外，央行日前调整了LPR报价行，调整后的LPR报价行名单从上期的18家增加为20家，新增中信银行和江苏银行，调整自1月22日起实施。
◎美国1月一年期通胀率预期为2.9%，为2020年以来最低水平，预期3.1%，前值3.1%。
◎德国2023年12月PPI环比下降1.2%，预期降0.5%，前值降0.5%；同比下降8.6%，预期降8%，前值降7.9%。
◎英国2023年12月季调后零售销售环比下降3.2%，预期降0.50%，前值升1.30%；同比下降2.4%，预期升1.1%，前值升0.1%。
◎日本2023年12月CPI同比上涨2.6%，预期2.5%，前值2.8%；环比下降0.1%，前值降0.2%；核心CPI同比上涨2.3%，预期2.3%，前值2.5%。
◆隆众调研
数据来源：隆众资讯
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◆行业快讯
◎利润有限供需掣肘 溶剂油延续观望
目前大宗商品已进入传统的备货旺季，但 溶剂油市场购销氛围略显萧索。华东华南等主要消费地区的部分终端已经放假，成交难有大单，中下游多谨慎采买。且终端对部分高价资源心态仍有抵触。但生产成本压力下，产品利润空间不足，同样打击了生产企业的积极性。短期来看，溶剂油企业仍显掣肘。
◎液氮市场难寻利好信号 短线价格预计下行
整体来看，供应面，液氮市场场内厂家开工率较低，后续临近年关，仍存检修以及停工计划，但部分厂家积极排库，供应预计窄幅波动。需求面，下游企业预计存有提前检修放假情况，市场需求弱势，需求利空为主。综合来看，供需两淡下，价格预计窄幅下行，下调空间预计有限。
◎近期再生油价格横盘整理运行
本周再生油均价小幅上行，150SN含税周均价7510元/吨，250SN含税周均价7610元/吨，均环比上涨1.2%。本周原料废油主流到厂区间5280-5400元/吨，废油周均价5328元/吨，环比上涨44元/吨。国际原油市场空好博弈姿态延续，布伦特维持在75-80美元区间震荡运行，市场依然缺乏重要事件指引。再生油市场供应量收紧，中下游用户刚需采购，成本面坚挺下，再生油价格谨慎推价，偏稳运行为主。集中采购周期短暂，预计近期再生油价格横盘整理运行。
◎短期环己酮市场小幅整理运行
商品量开工变动不大，现货供应相对稳定。需求预测：下游己内酰胺企业多配套环己酮，少量化纤预计刚需跟进。成本预测：下游供需基本面较本周变化不大，港口库存有望保持低位去库状态，叠加1月尚有空单需补以及部分节前备货行为，市场仍有继续挺价动力。然而考虑到目前纯苯价格相对高位后下游承接压力显现，在原油难以继续提供上行支撑的背景下，纯苯继续上推阻力较大。预计下周华东主流商谈或在7700-7900元/吨附近震荡整理。综合来看，纯苯偏强运行，成本面支撑良好，环己酮现货供应流通不多，下游高价跟进谨慎，预计刚需跟进为主，短期环己酮市场小幅整理运行。
◎成本驱动 邻二甲苯市场上探
整体来看，来自上游芳烃产业链成本面支撑强势，成本面因素成为驱动市场的主要因素，叠加下游苯酐行业反弹提振影响，对市场支撑走强。国内邻二甲苯现货货源供应有限且集中，处于较强控盘局面，在主力石化工厂上调预期带动下，国内邻二甲苯市场或仍存上探可能。
◎节日氛围渐浓 聚丙烯市场交投转淡
综合来看，随着市场积极超销思路下，库存已降至相对低位，市场整体库存压力不大；工厂也多跟进自身订单及原料库存情况完成节前采购，当下交投氛围明显转弱；据隆众资讯跟踪，聚丙烯下游工厂或从下周开始陆续进入放假周期，下游开工率或从下周出现明显下降，在月底月初迎来集中放假周期。基本面难现利好支撑，未来市场波动或受宏观及情绪影响较大，建议关注节前市场风向。
◎2024年一季度胶带母卷市场走势分析
2023年胶带母卷市场难言乐观，供需面是影响市场的核心因素。2024年仍处于经济恢复阶段，需求依旧是影响胶带母卷走势的关键因素。一季度来看，春节前胶带母卷下游用户或逢低适量备货，整体放量有限；2月份处于春节假期期间，下游各行业多停工退市，需求降至低位；3月份随着下游回归市场，需求跟进，若需求有提振，胶带母卷价格有上涨可能。具体走势仍需多关注宏观政策、厂家装置、原料价格及下游需求的变动情况。
◆产业动态
◎工信部表示，我国工业互联网已进入规模化发展新阶段，预计2023年核心产业规模达1.35万亿。我国算力总规模全球第二，人工智能企业数量超4400家。工信部将持续推动5G-A、5G轻量化产品研发，加快6G技术研究。
◎国新办就2023年工业和信息化发展情况举行发布会。工信部表示，2023年我国规模以上工业增加值同比增长4.6%，制造业总体规模连续14年保持全球第一；“新三样”产品出口额首次破万亿，造船市场份额连续14年位居世界第一。全年汽车整车出口491万辆，同比增长57.9%，首次跃居全球第一。
◎商务部：2023年商品零售额同比增长5.8%；汽车销售保持良好增势，全年销售3009.4万辆，同比增长12%，连续15年居全球首位；其中新能源汽车销售949.5万辆，比上年增长37.9%，占汽车总销量的比重达31.6%。
◎乘联会秘书长崔东树发文指出，虽然去年12月新能源汽车出口欧洲暂时放缓，期待随着红海也门袭击商船局势缓解和欧洲反补贴影响的逐步适应，中国对欧洲出口应该还能回升向上。
◎北京市政府工作报告提出，今年北京将构建房地产发展新模式。完善租购并举的住房制度，支持刚性和改善性住房需求，着重解决好新市民、青年人等住房问题，建设筹集保障性租赁住房7万套，竣工各类保障性住房8万套。
◆财经日历
周一（1月22日）
09:15 中国1月一年期贷款市场报价利率(%)
09:15 中国1月五年期贷款市场报价利率(%)
