◆隔夜市场
数据来源：交易所
12/14:国际能源署预计2024年全球需求仍有增长，叠加美元汇率走低， 国际油价继续上涨。NYMEX 原油期货01合约71.58涨2.11美元/桶或3.04%；ICE布油期货02合约76.61涨2.35美元/桶或3.16%。中国INE原油期货主力合约2402跌4.1至531.1元/桶，夜盘涨17.6至548.7元/桶。
数据来源：交易所
◆宏观
◎高盛预计美联储将于2024年3月20日开始降息，上半年将累计降息75个基点。巴克莱、德意志银行、摩根大通、摩根士丹利、富国银行均认为要6月12日才开始降息，降息幅度为25个基点。富国银行预计美联储明年上半年将按兵不动。
◎美国11月零售销售环比升0.3%，预期降0.1%，前值自降0.1%修正至降0.2%；核心零售销售环比升0.2%，预期降0.1%，前值自升0.1%修正至持平。
◎美国11月进口物价指数环比下降0.4%，预期降0.8%，前值从降0.8%修正为降0.6%；同比下降1.4%，预期降2.1%，前值降2%。11月出口物价指数环比下降0.9%，预期降1%，前值从降1.1%修正为降0.9%；同比下降5.2%，预期降5.2%，前值降4.9%。
◎美国上周初请失业金人数为20.2万人，预期22万人，前值自22万人修正至22.1万人；12月2日当周续请失业金人数187.6万人，预期188.7万人，前值自186.1万人修正至185.6万人。
◎欧洲央行将主要再融资利率、存款机制利率、边际贷款利率分别维持在4.5%、4%及4.75%不变，符合市场预期。
◎英国央行将基准利率维持在5.25%不变，符合市场预期。英国央行表示，货币政策可能需要在较长一段时间内保持限制性。如果有证据表明通胀压力持续加剧，就需要进一步收紧货币政策。
◎瑞士央行维持政策利率在1.75%不变，符合市场预期。
◎挪威央行意外加息25个基点至4.5%，市场预期维持利率不变
◎俄罗斯总统普京预计，2023年俄罗斯GDP将增长3.5%。普京表示，俄罗斯外债规模已从460亿美元降至320亿美元。国家外债正在下降，这既证明宏观经济稳定，也证明金融系统稳定。
◎澳大利亚11月季调后失业率3.9%，预期3.8%，前值3.7%。澳大利亚11月就业人口新增6.15万，预期1.1万，前值5.5万。
◎墨西哥央行按兵不动，维持隔夜利率在11.25%不变。
◆隆众调研
数据来源：隆众资讯
数据来源：隆众资讯
数据来源：隆众资讯
数据来源：隆众资讯
◆行业快讯
◎汽柴油或维持趋弱盘整
产油国仍坚定减产立场，经济压力有所减弱，但需求忧虑继续制约涨幅，预计下周国际油价或存小涨空间，WTI或在68-72美元/桶的区间运行，布伦特或在73-77美元/桶的区间运行。目前 成品油市场成交氛围仍偏淡，业者入市操作较为谨慎，贸易商消库之余刚需补货，步入月中下旬，部分贸易商或陆续开启节前备货，但随着雨雪天气增多，出货受阻，汽柴油或维持趋弱盘整态势。
◎市场供应微增 基础油价格持续震荡
原油油价在年内低点区域附近止跌回稳，油价处于波动运行中，日前来自成本面的支撑力度减弱。供应方面金诚石化稳定放量，增加了基本面的压力，使得炼厂的累库风险上升，供需格局偏弱运行。目前基础油运行偏基本面逻辑，预计弱势整理，盘整出货为主。
◎原料涨跌反复 丙烯酸丁酯观望气氛浓厚
丙烯酸及酯厂家目前处于亏损状态，且原料正丁醇小幅回涨，成本压力进一步提升。虽有成本高压，但受下游需求持续低迷影响，业者对后市信心不足，入市谨慎，加之持货商出货意向下存窄幅让利心态，丙烯酸丁酯市场总体上涨不易，预计短期市场窄幅整理为主。继续关注原料走势方面指引。
◎基本面偏弱 丁酮市场涨跌两难
进入12月份，受原料 醚后碳四价格大跌影响，丁酮工厂失去成本支撑，而需求面亦难有明显转机，市场价格呈现稳步下行趋势。11日，部分装置突发故障停车，叠加个别工厂短期有减量计划，厂商心态稍有支撑，报价试探性上调，市场止跌窄幅反弹。但受需求不足制约，整体交投气氛安静，价格陷入涨跌两难境地。综合来看，丁酮市场供需压力依旧明显，向上仍有阻力，但消息面影响下，厂商低出意向不高，预计短线将维持僵持过度行情，价格涨跌两难。等待市场行情进一步明朗。
◎磺市心态迟疑观望
进入12月份，国内硫磺港口现货市场价位一直在910-935元/吨间小幅震荡，外盘趋软终端待市态度模棱两可让业者待市信心恢复难觅实质有效动力。此外部分商户为规避风险所采取的低价吸纳与持货商资源成本相对高所形成的意见分歧一直持续，而工贸间的僵持博弈自然无法使现货市场脱离流行性较弱的局面，目前来看此态势恐还会维持一段时间。
◎下游采购持续压价 黄磷价格跌势难止
近期黄磷市场主要受到下游压价情绪影响，价格逐渐回落，截止发稿黄磷市场价格至23800-23900元/吨之间，但下游部分企业仍继续压价，预计后续黄磷市场价格继续下滑，初步预计黄磷价格将回落至23500元/吨附近。
◎热法磷酸偏弱运行
本周热法磷酸市场延续弱势，原料黄磷价格快速下行，热法磷酸成本支撑逐渐减弱，价格跟随原料走弱，下游需求低迷，交投清淡。 截至12月13日收盘，江苏热法磷酸净水出厂价格参考7200-7500元/吨，较上周三下降0.67%。预计近期磷酸市场持续弱势，仍需密切关注原料走势。热法磷酸或有企业部分企业暂停报价，具体订单一单一议，实单商谈为主，原料端恐难以给磷酸提供较强的成本支撑，行业开工预计降低，厂家多以销定产，开工不稳，行业价格竞争持续加剧。
◎次氯酸钠市场下行为主
目前虽场内华北市场存有检修情况，但需求不济下，市场供应依旧宽裕。导致价格下行。进入四季度以来，市场需求逐步走弱，后市暂无明显利好信号释放，预计需求仍呈现逐步缩量状态。综合来看：后市次氯酸钠市场供应预计仍充裕；而需求进入淡季，需求层面暂无利好信号，预计仍以下行为主。
◆产业动态
◎工信部公布数据显示，1-11月，全国造船完工量3809万载重吨，同比增长12.3%；新接订单量6485万载重吨，增长63.8%。截至11月底，手持订单量13409万载重吨，同比增长29.4%。
◎中国民航局公布数据显示，11月民航全行业完成货邮运输量71.9万吨，恢复至2019年同期的102.8%，连续4个月超过疫情前水平，规模创历史新高。
◎11月中国运输生产指数CTSI为178.8点，同比增长32.6%；CTSI客运指数为89.1点，增长143.2%，跨区域人员流动量大幅增长，运行总体平稳。
◎文化和旅游部表示，前三季度全国营业性演出场次34.2万场、票房收入315.4亿元、观演人数1.11亿人次，比2019年同期分别增长121.0%、84.2%、188.5%。
◎今年我国生成式人工智能市场规模有望突破10万亿元。专家预测，2035年生成式人工智能有望为全球贡献近90万
◎韩国11月汽车出口总额达到65.3亿美元，创历史新高，得益于美国市场对高档电动汽车的强劲需求。11月信息通信技术（ICT）出口额为178.8亿美元，同比增长7.6%，时隔17个月再度转增。
◆财经日历
12月15日（周五）
08:01 英国12月Gfk消费者信心指数
10:00 中国1-11月城镇固定资产投资年率-YTD(%)
10:00 中国11月规模以上工业增加值年率-YTD(%)
10:00 中国11月社会消费品零售总额年率(%)
16:15 法国12月Markit制造业PMI初值(1215-1222)
16:30 德国12月Markit制造业PMI初值
17:00 欧元区12月Markit制造业PMI初值(1215-1222)
22:15 美国11月工业产出月率(%)
22:45 美国12月Markit制造业PMI初值(1215-1222)
