8月28日至9月7日,国内双酚A现货市场强势上扬,华东主流商谈从10800元/吨上涨至11675元/吨附近,涨幅8.10%,双酚A创年内价格新高,亦创下自2022年11月下旬以来历史新高!据隆众资讯分析,此轮 双酚A价格上涨是供需面略紧以及原料大幅走高引发的共振效应所致。
近一年双酚A及原料市场走势图
据隆众资讯监测数据显示,近期原料端—— 国际原油强势上涨(WTI原油9连扬、布油7连扬),引发基础原料纯苯内外盘联袂上行,国内石化企业报盘接连上调,下游苯酚、丙酮成本承压明显,市场价格亦水涨船高,近两周以来,纯苯、苯酚涨幅超过9%,丙酮上涨亦近5%。近期A上下游产业链价格波动见下表1:
表1 8月28-9月7日双酚A上下游产业链价格表
产品 | 市场 | 单位 | 2023/8/28 | 2023/9/7 | 涨跌 | 涨跌幅 |
国际原油 | ICE布油 | 美元/桶 | 84.42 | 90.6 | 6.18 | 7.32% |
纯苯 | 华东市场 | 元/吨 | 7770 | 8485 | 715 | 9.20% |
苯酚 | 华东市场 | 元/吨 | 8050 | 8825 | 775 | 9.63% |
丙酮 | 江苏市场 | 元/吨 | 6625 | 6950 | 325 | 4.91% |
双酚A | 华东市场 | 元/吨 | 10800 | 11675 | 875 | 8.10% |
E-51环氧树脂 | 华东桶装出厂 | 元/吨 | 14800 | 15100 | 300 | 2.03% |
E-12环氧树脂 | 黄山市场 | 元/吨 | 14100 | 14300 | 200 | 1.42% |
PC国产货 | 余姚市场 | 元/吨 | 14900 | 15200 | 300 | 2.01% |
数据来源:隆众资讯
但从产业链传导角度看,相比双酚A上端产品的成本快速传导,双酚A下端产品走势相对迟缓。近期环氧树脂受终端需求制约,报价跟涨、实单交投窄幅走高;PC前期涨幅较大(8月中下旬PC反倾销初裁出台、万华化学PC装置进入既定检修及个别装置临时性停车共同作用),9月上旬伴随获利盘了结及下游追高谨慎,市场走势放缓。9月中上旬,双酚A现货供应仍不宽裕,加之9月国庆节提前备货需求,短线市场心态谨慎偏乐观。但近期双酚A及上端原料上涨偏快,下端多被动跟进,特别是环氧树脂端,供需及成本压力凸显,业者密切关注价值链传导及开工变化情况,以及上端原料市场的延续性。
截止9月7日,国内双酚A行业产能利用率在60%附近,为今年以来新低。上旬双酚A负荷下降主要受以下装置影响:
表2 近期国内双酚A装置异动情况统计
企业名称 | 产能(万吨) | 装置情况 |
万华化学 | 48 | 8.20-9.20日例行年度停车检修,上下游同期停车中 |
浙江石化 | 24 | 二期8月21日装置故障停车,原计划停车10天左右,后重启计划推迟至9月中旬 |
惠州忠信 | 4 | 8月末装置随上游酚酮临时停车检修,时间1周左右 |
鲁西化工 | 20 | 装置自5月以来停车至今,重启计划暂不明 |
长春化工 | 40.5 | 8月末至9月初,受台风影响酚酮原料供应不足,装置产出短暂受影响,目前装置已正常产出 |
数据来源:隆众资讯
9月中下旬,伴随浙江石化二期、万华化学定检重启,以及瑞恒二期24万吨/年新装置试运计划产出,双酚A国产供应量将明显提升。前两者一体化配套自用为主,未来新装置实际运行及产销情况仍需进一步关注中。