导语:2023原是聚丙烯扩能大年,计划内新增扩能预计达到710万吨/年,然三季度已过半,年内新增扩能仅完成310万吨/年,不足全年计划的50%。展望未来,PDH利润低位,国际丙烷供需错配,供应紧俏,企业采买难度增大;未来不确定性因素增强。
一:2023年原计划有345万吨/年PDH装置待投产
年份 | 区域 | 省份 | 企业全称 | 装置工艺 | 产能 | 投产时间 | |
2023年 | 华北 | 山东 | 弘润石化(潍坊)有限责任公司 | 油制 | 45 | 2023年2月(已投产) | |
2023年 | 华南 | 广东 | 中国石油天然气股份有限公司广东石化分公司 | 油制 | 50 | 2023年2月(已投产) | |
2023年 | 华南 | 海南 | 中国石化海南炼油化工有限公司Ⅱ期 | 油制 | 50 | 2023年2月(已投产) | |
2023年 | 华北 | 山东 | 山东京博石油化工有限公司 | 油制 | 60 | 2023年3、4月(已投产) | |
2023年 | 华南 | 广东 | 东莞巨正源科技有限公司Ⅱ期 | PDH制 | 60 | 2023年5月底(已投产) | |
2023年 | 华东 | 安徽 | 中国石油化工股份有限公司安庆分公司 | 油制 | 30 | 2023年7月(已投产) | |
2023年 | 华南 | 广西 | 广西鸿谊新材料有限公司 | PDH制 | 15 | 2023年8月(已投产) | |
2023年 | 华南 | 广东 | 东华能源(茂名)有限公司 | PDH制 | 40 | 压缩机故障导致停车,计划2023年9月再次试车 | |
2023年 | 华东 | 浙江 | 宁波金发新材料有限公司 | PDH制 | 80 | 2023年9月 | |
2023年 | 华南 | 广东 | 惠州立拓新材料有限责任公司 | 丙烯制 | 30 | 2023年9月底 | |
2023年 | 华南 | 福建 | 泉州国亨化工有限公司 | PDH制 | 45 | 2023年9月 | |
2023年 | 西北 | 宁夏 | 宁夏宝丰能源集团股份有限公司 | 煤制 | 50 | 2023年10月 | |
2023年 | 华东 | 安徽 | 安徽天大石化有限公司 | 油制 | 30 | 2023年11月 | |
2023年 | 华南 | 福建 | 福建中景石化有限公司 | PDH制 | 60 | 2023年10月 | |
2023年 | 华北 | 山东 | 金能科技股份有限公司 | PDH制 | 45 | 2023年12月 | |
2023年 | 西北 | 甘肃 | 华亭煤业集团有限责任公司 | 煤制 | 20 | 2023年12月 | |
如图所示,今年PDH扩能密集,然多数装置计划于下半年投产,截至2023年8月底,仅有两套套PDH装置顺利投产,即东莞巨正源60万吨/年及广西鸿谊15万吨/年PP装置;未来来看,宁波金发80万吨/年及东华茂名积极试车准备中,泉州国亨在8月中旬完成项目中交,福建中景60万吨/年及金能化学45万吨/年因预期较晚目前暂无后续消息跟进。
二:PDH成本高位 企业盈利状况降至年内低位
今年由于丙烷价格的回落,使得年内PDH装置利润有了明显改观,从2月中到6月下长达4个多月的时间PDH处在窄幅盈利波动阶段,企业生产积极性高涨;然自6月下旬之后外盘丙烷异动明显,PDH成本再次成为业内人士关注的变量。截至到2023年8月25日,PDH装置盈利小幅回缓,然仍在-700元/吨左右,企业生产积极性有所下降,未来PDH装置检修呈增加预期。
三:PDH装置预期检修增多 成本高位或是其检修因素的导火索之一
企业名称 | 装置名称 | 产能(万吨/年) | 开始时间 | 结束时间 |
濮阳市远东科技有限公司 | PDH | 15 | 2023/5/12 | 待定 |
山东汇丰石化集团有限公司 | PDH | 25 | 2023/5/27 | 2023年9月 |
烟台万华集团有限公司 | PDH | 75 | 2023/8/8 | 2023年9月 |
福建中景石化有限公司 | PDH | 75 | 2023/8/12 | 2023年9月 |
东莞巨正源科技有限公司 | PDH一期 | 60 | 2023/9/20 | 2023年11月 |
山东睿泽化工科技有限公司 | PDH | 30 | 2023/8/18 | 未定 |
辽宁金发科技有限公司 | PDH | 60 | 2023年9月 | 2023年10月 |
浙江绍兴三圆石化有限公司 | PDH | 45 | 2023年9月 | 未定 |
从隆众跟踪的PDH检修预期来看,9月份PDH装置计划内检修增多,虽多数装置表示计划内检修为主;但成本的高位或为导火线之一。
综合来看,下半年PDH投产企业集中,然丙烷价格的高位使得市场对新投企业的观望性明显增强;因企业为盈利性质企业,决策者不得不考虑投入与产出比的问题;在利润低位及开工下行的主流阶段,企业逆势而上可能性偏低。建议业者密切关注隆众资讯网站,隆众资讯实时跟踪新投产企业最新动态。