关键数据表
项目 | 单位 | 一季度 | 环比涨跌 | 同比涨跌 | 二季度预测 | 环比涨跌2 |
价格 | 元/吨 | 7013.03 | 0.23% | 1.35% | 7120 | 1.53% |
产量 | 万吨 | 421.37 | 5.07% | 11.34% | 426 | 1.10% |
进口量(E) | 万吨 | 1.35 | 128.81% | -70.13% | 0.6 | -55.56% |
出口量(E) | 万吨 | 5.35 | -51.71% | 51.99% | 4 | -25.23% |
消费量 | 万吨 | 417.37 | 6.87% | 9.99% | 422.6 | 1.25% |
库存量 | 万吨 | 7.92 | 52.31% | 55.29% | 4.3 | -45.71% |
生产毛利 | 元/吨 | 816.61 | -8.63% | -413.07% | 550 | -32.65% |
1 一季度甲苯行业分析
1.1 一季度 甲苯行情走势分析
1季度甲苯均价在7013.03元/吨,环比2022年上涨0.23%,主要利好支撑是汽油行业消耗稳定。具体来看,1月份 国际原油期货振荡上行,疫情政策宽松,同时供应面由于大榭歧化装置开启,华东地区甲苯外售量减少3万吨,业者对后市存向好预期,支撑 甲苯市场向好。2月份春节假期后返市,尽管港口累库,但汽油行业采买积极山东地区领涨全国,华东地区跟涨山东;且其他下游行业陆续备货开工,港口开始去库阶段,使得甲苯得以在高位持稳。3月份由于青岛丽东外售甲苯船货,市场供应偏紧预期落空。且欧美银行破产对业者心态形成较大冲击,使得甲苯市场波动趋于平缓。
综合来看,1季度甲苯市场表现可圈可点,场内供应与需求维持稳定。
1.2 一季度甲苯供需平衡
1季度甲苯供需平衡表
单位:万吨
时间 | 产量 | 进口量(E) | 总供应量(E) | 下游消费量(E) | 出口量(E) | 总需求量(E) |
一季度 | 421.37 | 1.35 | 422.72 | 417.37 | 5.35 | 422.72 |
1季度,由于新增产能及芳烃联合装置继续投放市场,甲苯市场供应量、消费量继续稳步提升。2022年中国由甲苯进口净进口国转为净出口,主要原因是供应面的上升,需求面跟进缓慢,相对应的1季度甲苯行业进口量继续持在较低水平,而出口窗口长期处于开启边缘。
2 二季度甲苯行业预测
2.1 二季度产品供需预测
2.1.1 生产预测
目前来看,国内甲苯新建装置投产时间多集中在3季度,2季度暂无新增产能释放。
二季度集中检修将陆续结束,据隆众资讯统计,二季度常规检修的企业为17家,检修产能491万吨/年,检修损失量预计在59.99万吨。此外,海国龙油、沈阳蜡化甲苯装置长期停车,未统计在内。
2季度甲苯检修及损失量
企业名称 | 检修产能(万吨/年) | 检修开始时间 | 检修结束时间 | 检修损失量 |
上海赛科 | 14.5 | 5月中旬 | 7月中旬 | 2.38 |
大连石化 | 45 | 5月下旬 | 5月底 | 0.86 |
泰州石化 | 17.5 | 5月 | 6月中旬 | 2.16 |
吉林石化 | 12 | 4月13日 | 4月16日 | 0.10 |
辽阳石化 | 59.4 | 4月10日 | 5月26日 | 7.49 |
兰州石化 | 25 | 6月19日 | 8月6日 | 3.36 |
乌鲁木齐 | 25 | 4月10日 | 6月18日 | 4.59 |
惠州石化 | 30 | 3月15日 | 5月10日 | 4.52 |
金陵石化 | 35.4 | 4月6日 | 5月30日 | 5.33 |
青岛大炼油 | 12 | 5月上旬 | 7月上旬 | 1.64 |
威联化学 | 68.4 | 3月25日 | 5月10日 | 8.99 |
垦利石化 | 18 | 5月15日 | 6月中旬 | 1.97 |
洛阳石化 | 22 | 5月20日 | 7月7日 | 2.41 |
京博石化 | 23 | 4月17日 | 5月底 | 3.15 |
大庆石化 | 42.4 | 6月6日 | 8月10日 | 7.55 |
宁夏宝廷 | 11.4 | 4月1日 | 4月30日 | 0.94 |
福海创 | 30 | 6月1日 | 6月31日 | 2.55 |
预计2季度国内甲苯行业产量将达到426万吨,较1季度增加1.10%,同比2022年378.46万吨增加12.56%。
2.1.2净出口预测
预计二季度中国甲苯行业将继续维持净出口国的地位,但由于内贸船货流通量大幅减少,部分商家对进口船货兴趣增加,因此进口量环比上涨。
2.1.3 下游消费预测
二季度预计中国甲苯行业消费量将达到419.7万吨,环比增长0.68%,同比增长10.6%。主要是因为:一方面,汽油行业出货良好对原料甲苯消耗增加;另一方面石家庄康石新建苯甲酸装置投料运行。
2.2 二季度产品价格预测
1季度国内甲苯市场整体走势偏强,处于相对高位运行,主要利好支撑是汽油需求偏强,对甲苯消耗稳定。
1月份由于疫情管控全面放开,刺激大众出行增加,同时叠加春节备货,汽油消耗良好,量价齐升的同时带动原料甲苯市场向好。与此同时月内适逢春节假期,下游终端多数行业停工放假,整体需求消耗处于年内低点。因此甲苯市场价格波动仅有汽油行业给予支撑,整体成交放量有限。
节假期间,山东地区汽油价格继续上涨带动原料走高,节后甲苯市场迎“开门红”,其他区域价格积极上调补涨。但由于下游需求恢复有限,甲苯市场冲高受阻。
2月份来自汽油行业的利好持续发酵,同时港口去库明显,利好支撑甲苯市场继续振荡上行。且大榭甲苯转为自用后利好在市场逐步体现,因此市场人士低端惜售。业者对可外售船货的甲苯企业关注密切。3月份国内甲苯市场偏弱振荡,主要原因是:1、青岛丽东甲苯船货外售,国内甲苯供应偏紧预期落空;2、欧美银行债务问题,市场人士对后市担忧情绪加重;3、化工行业表现不温不火,港口去库放缓;4、汽油行业采买缺乏持续性,局部区域价格波动幅度拉宽。
综合来看,1季度汽油行业采买成为影响甲苯价格波动的关键性因素,来自其他下游行业的影响进一步减弱。而供应面由于船货外售量的大幅度减少,汽运外售量的增加,国内甲苯部行业局部区域的货源流向将有新的调整。