关键数据表
项目 | 单位 | 一季度 | 环比涨跌 | 同比涨跌 | 二季度预测 | 环比涨跌 |
价格 | 元/吨 | 8299 | -1.54% | -35.51% | 8450 | 1.82% |
新增产能 | 万吨/年 | 0 | - | - | 22 | - |
产量 | 万吨 | 11.49 | -7.04% | -10.51% | 10.61 | -7.66% |
产能利用率 | % | 57.79 | -1.5 | -14.09% | 53.33 | -4.46% |
进口量(E) | 万吨 | 91.05 | 29.77% | -31.54% | 72.8 | -20.04% |
出口量(E) | 万吨 | 33736.27 | -30.15% | -30.86% | 46987 | 39.28% |
消费量 | 万吨 | 8.13 | 7.81% | 1.90% | 5.92 | -27.16% |
生产毛利 | 元/吨 | -782 | 376.83% | -120.32% | 132 | 116.88% |
数据来源:隆众资讯
1、一季度丁酮行业分析
1.1 一季度丁酮行情走势分析
数据来源:隆众资讯
2023年一季度 国内丁酮市场维持区间内震荡。其中华东地区季度均价为8299元/吨,环比下跌1.54%,同比下跌35.51%。元旦后,受原料 醚后碳四价格上涨支撑,厂商报盘重心坚守,但随着市场交投持续难有放量,价格自中旬开始走跌,弱势行情延续至春节。节后归来,下游终端采购积极性提升,主力工厂出货顺畅,报价连续上调,中间商买涨心态下,入市补货积极高,支撑价格小幅攀涨。2月下旬开始,因下游终端需求恢复不及预期,市场现货向下传导缓慢,工厂短时间出货承压,多下调报价促进接单,行情陷入僵持。3月底,受主力工厂报价连涨支撑,市场交投重心强势上涨,中间商观望情绪浓,因下游需求跟进不足,整体操作积极性不高,交投难有实质性好转。一季度华东市场最高价为8700元/吨,最低价为7900元/吨,价差为800元/吨。
1.2 一季度丁酮供需平衡
时间 | 产量 | 进口量(E) | 总供应量(E) | 出口量(E) | 总需求量(E) |
一季度 | 11.49 | 0.01 | 11.5 | 3.37 | 8.13 |
数据来源:隆众资讯
2023年一季度丁酮市场供需基本面保持相对宽松局面。据隆众资讯统计数据显示,一季度,丁酮产量为11.49万吨,较去年同期下降10.51%。受下游终端需求持续低迷影响,丁酮行业产能利用率下降明显,而出口支撑亦有明显不足,市场供应压力不断凸显,丁酮价格长线围绕在成本线附近运行。
2、二季度丁酮行业预测
2.1 二季度产品供需预测
2.1.1 生产预测
企业名称 | 区域 | 产能(万吨/年) | 投产日期 | 备注 |
惠州宇新 | 华南 | 10 | 3月下旬 | 初步计划5月份出产品 |
安徽中汇发 | 华东 | 12 | 3月底 | 计划4月底或5月初出产品 |
数据来源:隆众资讯
二季度将有2家拟建企业投产,新增产能22万吨/年,国内丁酮行业产能有望达到101.5万吨/年。
企业名称 | 检修产能 | 检修开始时间 | 检修期 | 日损失量 | 备注 |
东明梨树 | 4 | 2022/7/1 | 待定 | 120 | 二季度有复产计划 |
中创化工 | 10 | 2023/3/10 | 待定 | 100 | 初步计划5月份开车 |
宁波金发 | 4 | 2023/3/11 | 45 | 120 | 计划4月25日开车 |
新疆天利 | 4 | 2023/3/15 | 25 | 90 | 计划4月10日开车 |
齐翔腾达 | 10 | 2023年3月下旬 | 待定 | - | 具体开车时间待定 |
青岛思远 | 8 | 2023年4月底 | 待定 | - | 具体开车时间待定 |
哈尔滨炼化 | 4 | 2023/5/5 | 50 | 120 | 具体开车时间待定 |
兰州石化 | 6 | 2023/6/6 | 50 | 180 | 具体开车时间待定 |
数据来源:隆众资讯
二季度丁酮行业集中检修将陆续开始,据隆众资讯调研,二季度常规检修企业将增加3家,期间虽部分装置有重启计划,但因大修装置检修期较长,供应量将有所下滑。5月份青岛思远、哈尔滨炼化装置将进入大修期,叠加兰化装置6月份开始大修,停车期间日损失量将达到600吨附近,与此同时,还需关注惠州宇新、安徽中汇发装置进展情况,预期5月份将有放量。
数据来源:隆众资讯
预计二季度国内丁酮行业产量将维持10.61吨,较一季度下降8.69%,同比2022年下降25.44%。因下游终端需求持续难有放量,生产企业长期处亏损状态,生产积极性不高,预计二季度行业平均产能利用率将维持在53%,环比下跌5个百分点,同比下跌19个百分点。
2.1.2 出口预测
数据来源:隆众资讯
随着东南亚需求陆续恢复,预计二季度中国丁酮出口量将有明显增加,但能难赶超去年二季度水平。预估二季度出口总量将维持在4.7万吨附近。
2.2 二季度上游产品价格走势及对丁酮影响预测
数据来源:隆众资讯
二季度,从原料醚后 碳四市场走势来看,目前因国际原油走势强劲,消息面利多支撑明显。而后续随着气温稳步回升,且伴随五一假期临近,终端汽油市场将迎来传统需求旺季,在产业链底部支撑下,预计二季度山东醚后碳四市场行情或将呈现震荡上行趋势。原料价格带动下,预计丁酮价格难有大幅回落,维持区间内震荡为主。
2.3 二季度市场心态调查
数据来源:隆众资讯
据隆众资讯调研,丁酮市场参与者二季度心态调研的结果显示,38%的从业者看涨,45%的从业者看跌,17%的从业者看稳。看涨者心态为:部分装置仍存检修计划,外加工厂长时间亏损,挺价意向高,将对市场形成支撑。看跌者心态为:下游终端需求恢复不及预期,市场整体交易量平平,加之出口支撑一般,需要关注供需面变化。看稳者心态为:不确定因素居多,预计市场维持僵持整理。
2.4 二季度产品价格预测
数据来源:隆众资讯
2023年二季度,国内丁酮装置迎来集中检修期,但因期间有新增装置计划投产,整体供应仍将呈现小幅增长趋势。需求端来看,下游PU浆料、涂料等行业维持低负荷生产,而丁酮肟工厂因订单不足,开工亦维持低位,对丁酮需求量难有大幅提升,维持刚需补货为主;出口方面来看,随着东南亚地区斋月结束,下游终端需求将陆续恢复,我国丁酮出口量有增加可能。目前来看,虽原料醚后碳四价格维持高位震荡,但成本端的支撑仍不及需求面对市场的影响,二季度丁酮市场需求面仍将占据主导,密切关注市场供需面变化情况对业者心态的影响。