◆隔夜市场
数据来源:交易所
4/3:沙特等多个产油国密集表态将自愿进行额外减产,且将延续至今年年底, 国际油价大幅上扬。NYMEX 原油期货05合约80.42涨4.75美元/桶或6.28%;ICE布油期货换月06合约84.93涨5.04美元/桶或6.31%。中国INE原油期货主力合约2305涨19.6至546元/桶,夜盘涨29.7至575.7元/桶。
数据来源:交易所
◆宏观
◎3月财新中国制造业PMI录得50,较2月下降1.6个百分点,落在荣枯线上,显示制造业经济活动总体与上月持平,回暖势头放缓。
◎央行4月3日开展20亿元7天期逆回购操作,中标利率2.0%。Wind数据显示,当日2550亿元逆回购到期,因此单日净回笼2530亿元。
◎国家发改委副主任李春临主持召开全国统一大市场建设工作专题会议,强调要坚持长短结合、立破并举、标本兼治,瞄准地方保护和市场分割等突出问题,进一步提出务实管用举措。
◎中国银行研究院发布报告称,预计今年一季度中国GDP增长4.1%左右。展望二季度,中国经济将全面进入疫后修复期,GDP预计增长7.6%左右,或将为全年高点。
◎美国3月ISM制造业PMI为46.3,创2020年5月以来新低,预期47.5,前值47.7。美国3月Markit制造业PMI终值为49.2,预期49.3,初值49.3,2月终值47.3。
◎日本经济产业省公布“半导体·数字产业战略”修改方案,目标到2030年将半导体和数字产业的国内销售额提高至目前的3倍、超过15万亿日元。为达成这一目标,将需要官方和民间追加约10万亿日元投资。
◎美联储布拉德表示,美联储可以继续采取货币政策对抗通胀。预计通胀将更具粘性,而劳动力市场强劲,利率需要高于5%。
◆隆众调研
数据来源:隆众资讯
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◆行业快讯
◎ 国际原油价格涨势凸显
4月3日OPEC+新一轮会议将举行,市场普遍认为OPEC+会维持前期200万桶/日的官方减产力度。而由于本次多国联合自愿减产的影响,国际原油市场风向转变,看好情绪大幅增强,布伦特期货在重回80-85区间后,目前来看仍有继续上行空间。
◎丙烯酸市场业者心态调研
对中国丙烯酸市场参与者2023年2季度心态调研的结果显示,23%的企业看涨,39%的企业看跌,4%的看不清,34%看稳。看不清心态认为:目前丙烯酸价格亦接近历史5年低位,且工厂利润受限,虽需求弱势,但价格或涨跌两难。看跌者心态认为:随着企业检修装置的恢复,丙烯酸供需基本面或保持宽松,加之二季度或为传统的消费淡季,其价格走势或承压。有涨者心态认为:当前工厂利润受限,随着终端需求的恢复以及各地市场商谈活跃度的提升和出口市场的恢复,丙烯酸价格重心或在成本及成交量支撑下,价格有提升动力。
◎产业链利润对甲醇市场的影响
在4月国产开工继续提升的背景下,进口供应或环比窄幅缩减,但从需求端看,全国平衡以及港口可流通库存有累库预期。重点关注产业链利润变化对需求买气带来的影响以及宏观因素权重。
◎合成橡胶产业链各产品或表现稳中趋弱
合成橡胶下游产品产能利用率多表现下降趋势,其中主要下游轮胎及道路改性产能利用率均有小幅下降,TPR鞋材产能利用率有所提升,胶管、橡塑发泡产能利用率表现稳定,部分下游企业产能利用率有所下滑,且进入4月份仍存走弱预期,故需求端对合成橡胶市场仍难有明显提振,预计合成橡胶产业链各产品价格或表现稳中趋弱。
◎3月SBS弱势下滑 上游减产增多
短期来看,随着SBS价格的持续走低,目前价位基本触底,市场将在出厂价基础上小幅波动,成交存在增量预期,但消耗增量仍需时日,后期供应、成本、进口、需求等方面持续存在变动,SBS行情进入敏感阶段,随时关注行情变化。
◎多重因素影响 轮胎市场看空气氛升温
上周轮胎市场价格政策平稳运行,进入3月中下旬,终端需求依然表现平淡,渠道出货缓慢,部分代理商为完成进货任务拿到返利,库存水平进一步增加。工厂整体出货速度放缓,部分工厂成本库存出现抬升的态势,轮胎市场看空气氛升温。
◎聚乙烯市场市场涨跌两难局面或将持续
原油价格大幅上涨,日内拉涨聚乙烯价格力度尚存,市场现货价格波动幅度将在50-150元/吨。而基本面的利空持续,现货市场企业观望情绪不减,交投氛围难改弱场面,将会影响原油与聚乙烯价格的相关性。但从中长期看,原油价格和LLDPE价格相关程度仍是较高,成本端持续高位,企业亏损不减,供需端也将会产生连带影响,因此对聚乙烯价格仍存较强支撑,市场涨跌两难局面或将持续。
◎成本强势支撑,BOPET价格跟随上涨
本周国际油价存在上涨空间,PX检修季及PTA社会库存低位支撑成本价格,预期短时间内成本高位震荡。12μ普通膜产品理论加工费较上周大幅缩减,尽管工厂报价上调对利润有所修复,然实际需求仍处于偏冷清状态,市场成交并未转暖,切片法工厂利润仍居于亏损状态,成本高位对价格存有一定支撑作用。尽管部分工厂远期或存降负预期,短期内BOPET行业供需矛盾仍将延续,预计BOPET12μ普通印刷膜市场商谈重心参考8100-8600元/吨。
◆产业动态
◎据中国汽车流通协会,3月份汽车消费指数为72.5,低于上月。价格战导致3月汽车销量并没有达到预期,经销商预测4月如果行业没有大的政策调整,汽车销量将同3月基本持平。
◎据中国物流与采购联合会,3月份中国物流业景气指数为55.5%,较上月回升5.4个百分点,连续两个月回升超过5个百分点;中国仓储业指数为50.2%,较上月下降6.1个百分点。
◎中国物流与采购联合会数据显示,3月份中国公路物流运价指数为103.4点,同比继续保持较快增长。
◎工信部信息技术发展司负责人王建伟表示,下一步将加快推动5G、集成电路、智能网联汽车、关键软件等代表国家战略方向、创新密度高、市场潜力大的产业集群化发展,加快培育数据标注、清洗、聚合等大数据产业。
◎欧元区3月制造业PMI终值47.3,预期47.1,初值47.1,2月终值48.5。德国3月制造业PMI终值为44.7,预期44.4,初值44.4,2月终值46.3。法国3月制造业PMI终值为47.3,预期47.7,初值47.7,2月终值47.4。
◎美国2月营建支出环比降0.1%,预期持平,前值由降0.1%修正至升0.4%。
◎中指研究院报告显示,3月楼市成交量同环比均大幅上涨,一线成交面积环比上涨73%,广州、上海环比涨幅明显。二线代表城市成交面积环比涨54.7%,同比涨70.9%,其中青岛环比涨幅最高,为118.6%。
◆财经日历
周二(4月4日)
06:30 美国4月3日iShares白银持仓-每日更新(吨)
12:30 澳大利亚4月现金利率(%)
14:00 德国2月季调后贸易帐(亿欧元)
20:30 加拿大2月贸易帐(亿加元)
22:00 美国2月耐用品订单月率修正值(%)