◆隔夜市场
数据来源:交易所
欧美银行业风险带来的忧虑延续, 国际油价盘中一度大跌,但美元指数下行,叠加逢低吸纳,最终反跌为涨。NYMEX 原油期货04合约67.64涨0.90美元/桶或1.35%;ICE布油期货05合约73.79涨0.82美元/桶或1.12%。
数据来源:交易所
◆宏观
◎财政部展望2023年财政政策提到,将进一步完善减税降费措施,增强精准性针对性,突出对中小微企业、个体工商户以及特困行业的支持。统筹宏观调控需要和防范财政风险,加大财政资金统筹力度,优化组合财政赤字、专项债、贴息等工具;更直接更有效地发挥积极财政政策作用,并加强与货币、就业、产业、科技、社会政策协调配合。遏制地方政府隐性债务增量,稳妥化解存量,坚决制止违法违规举债行为,加强对融资平台公司的综合治理。
◎海关总署回应“港口集装箱空箱数量增加”称,既有前一个时期新集装箱投放量过大、国内堆存成本较低、国外疫情缓解后空箱短期大量回流的原因,也有季节性规律作用。从海关最新数据看,2月下旬以来,出口用箱量在持续增长。随着我国经济形势整体好转,外贸前两个月平稳开局的势头有望保持下去。
◎中国发展高层论坛2023年年会将于3月25日至27日在钓鱼台国宾馆举行。这是自2020年新冠疫情发生后,论坛第一次恢复线下举办。中央领导将在论坛发表主旨演讲,已有30余位部委领导、20多位中央企业和中央金融机构负责人确认参会。目前已确认的境外正式参会者共有100多位。
◎欧洲央行行长拉加德重申上周首次使用的措辞,即官员们将根据需要采取行动应对通胀和银行系统面临的威胁。
◎日本央行公布3月货币政策会议意见摘要显示,该行对整体通胀的看法保持不变,预计今年晚些时候通胀将减弱。在实现通胀目标之前,对退出大规模宽松政策持谨慎立场。
◎欧元区1月未季调贸易帐逆差306亿欧元,前值逆差88亿欧元;季调后贸易帐逆差113亿欧元,前值逆差181亿欧元。
◆隆众调研
数据来源:隆众资讯
数据来源:隆众资讯
数据来源:隆众资讯
数据来源:隆众资讯
◆行业快讯
◎山东独立炼厂进入集中检修期 后期原料需求或略受限制
整体来看,国内独立炼厂普遍关注俄油、 稀释沥青、混调燃料油。市面上升贴水价格将直接影响炼厂的采购积极性,而采买远期现货原油升贴水价格或起主导作用。在独立炼厂进口原料需求较为稳定的状态下,预计二季度进口原料的需求空间略受限制,独立炼厂延续低价买入。
◎丙烯酸及酯震荡整理为主
对后市交易双方心态延续谨慎,多数人士表示,丙烯酸及酯下游需求未见明显回暖以及产业链利润薄弱是导致成交量偏少的主因。而随着生产企业检修装置的陆续复产,其产量的缓慢增加或继续对用户心态造成一定影响。综合看国内供需基本面相对宽松,料其行情暂保持震荡整理,关注市场供需面变化。
◎电石增需减加快市场跌速
成本方面,随着下周兰炭价格的下调,成本支撑走低,在需求薄弱背景下,电石筑底价格下探。整体来看,市场向供大于求方向加深,市场整体看跌心态加重。但随着区域性开工负荷的下降,市场呈现区域性表现特点,跌势放缓。但到月底随着部分春检的落地,电石价格依旧存下行预期。
◎多空消息交织 丁基市场氛围偏空
3月份,随着国内盘锦信汇检修装置重启,供应量有所增加,而终端需求面跟进难有明显利好支撑,供需压力增加,国内丁基橡胶市场跌势不减。本周期原料MTBE价格较上周小幅下行,给予高纯度异丁烯市场一定影响。加上近期因原油宽幅深跌,加上价格涨至高位后遭遇抵触,导致下游需求转弱,商家销售转淡。因此,短期供应面支撑仍较充裕,而市场需求面跟进欠佳,供需压力仍存,业者采销心态均谨慎偏空。
◎天胶全球供应低位,但对胶价支撑有限
国内海南产区橡胶树长势良好,逐步全部抽叶,预计将在3月底或4月初开割,该预期开割时间基本符合正常季节性开割时间。云南原料产区开始抽芽,部分区域橡胶树枝叶局部多出白粉病现象。泰国南部部分胶树受到真菌影响,已出现停割迹象,胶水产出维持低位。目前东北部橡胶树长势顺畅,预计提前开割的可能性较大。越南天然橡胶主产区天气正常,橡胶树长势良好。外来原料供应降低,橡胶加工厂原料储备明显减少等待新一轮割胶季到来。而随着3月底至4月份国内外各个产区陆续开割,供应利好或逐渐削弱。
◎内忧外患影响下 聚丙烯市场难逃弱势
短期内聚丙烯市场驱动因素偏向宏观经济担忧及内需跟进压力,美国硅谷银行所引发未来经济担忧加重,叠加国内出口订单表现偏弱,令国内新增放量压力集中在内需层面。且国内供应压力不断增加的前提下,宏观政策刺激短期难以快速深入下游,预计短期市场难逃疲软震荡走势。
◎氨纶基本面尚可维持 需求决定未来走向
综合近几年氨纶库存来看,市场缺乏有效需求支撑后,场内操盘信心的减少及场外投机盘的消失,全球经济下行压力加大,买盘操盘趋于谨慎。3月份多维持刚需订单为主,但高价氨纶影响下,叠加其他化纤品种也有高位回落风险,织造厂家在弹力面料接单尤为谨慎,后续行业龙头在一季度有10万多吨新增产能逐步释放,后续差异化产品,20D及偏细、30D的竞价格局或仍强;40D及以上粗旦丝库存或因需求缓解,但预计去库幅度不大,且市场商谈价格在仍需关注原料高位后支撑力度。
◎BOPET成本走弱,需求延续冷清
下周国际油价或先跌后涨,油价存触底反弹空间,短期内聚酯原料端偏弱运行,成本支撑较弱。目前12μ普通膜产品理论加工费较上周有所修复,切片法工厂利润仍居于亏损状态,对价格存有一定支撑作用。但下游需求重归冷清,BOPET行业供需矛盾延续,市场预计仍将维持刚需补货,并受成本面影响对价格形成抑制作用。部分工厂挺价心态犹存,预计短期内市场成交稳中走弱
◆产业动态
◎工信部等六部门组织开展2023年绿色建材下乡活动,将选择第二批5个左右地区试点。试点地区引导绿色建材生产企业、电商平台、卖场商场等积极参与活动。有条件的地区应对绿色建材消费予以适当补贴或贷款贴息。
◎民航局发布数据显示,2月,民航完成旅客运输量4320万人次,同比增长38%,其中国内航线完成旅客运输量4249.5万人次,同比增长36.1%,国际航线完成旅客运输量70.6万人次,同比增长756%。
◎广东部署推动新型储能产业高质量发展,目标是到2025年,全省新型储能产业营业收入达到6000亿元,年均增长50%以上,装机规模达到300万千瓦;到2027年,全省新型储能产业营业收入达到1万亿元,装机规模达到400万千瓦。
◎2023全球6G技术大会即将于3月22日至24日在南京召开。本次大会将围绕6G愿景与应用场景、6G网络架构、6G新型空口与高性能无线传输技术等领域进行深度交流。
◎最新数据显示,今年前两个月,我国造船业新接订单量达到925万载重吨,占到全球市场份额的62%。截至2022年,已连续13年位居全球第一。
◎乘联会:2月份皮卡市场销售4.3万辆,同比增25.2%,处于近5年的高位水平,增幅稍低于轻卡的44%,皮卡总体表现较稳。
◎重庆优化汽车消费补贴政策:不再实行旧车置换;3月20日至6月30日期间,自然人购买新乘用车(含新能源车和燃油车),裸车价10万元以下每辆补贴1000元,10万元及以上每辆补贴3000元,补贴资金规模3000万元。
◆财经日历
周二(3月21日)
15:00 瑞士2月贸易帐
15:00 英国2月政府收支短差
18:00 欧元区3月ZEW经济景气/现况指数
18:00 德国3月ZEW经济景气/现况指数
20:30 加拿大2月CPI