◆隔夜市场
数据来源:交易所
7/29:OPEC+下周会议大幅增产概率不大,供应趋紧担忧仍存,叠加美股走强, 国际油价上涨。NYMEX 原油期货09合约98.62涨2.20美元/桶或2.28%;ICE布油期货09合约110.01涨2.87美元/桶或2.68%。中国INE原油期货主力合约2209涨7.5至682.2元/桶,夜盘涨14.5至696.7元/桶。
数据来源:交易所
◆宏观
◎美国6月核心PCE物价指数同比升4.8%,预期升4.7%,前值升4.7%;环比升0.6%,创逾一年来最大增幅,预期升0.5%,前值升0.3%;美国6月个人支出环比升1.1%,预期升0.9%,前值自升0.2%修正至升0.3%。
◎美国7月芝加哥PMI为52.1,创近2年低位,预期55,前值56。美国7月密歇根大学消费者信心指数终值51.5,预期51.1,初值51.1。
◎欧元区7月CPI初值同比升8.9%,超出市场预期,并再创历史新高。7月欧元区能源价格同比上涨39.7%,是推升当月通胀的主因。
◎欧元区第二季度GDP初值同比升4%,环比升0.7%,均好于经济学家此前预期。其中,德国二季度GDP初值同比升1.5%,预期升1.8%;法国第二季度GDP初值同比升4.2%,预期升3.7%。
◎加拿大5月GDP同比升5.6%,预期升5.4%,前值升5%;环比持平,预期降0.2%,前值升0.3%。
◎乌克兰央行预测该国下半年GDP同比将下降37.5%,其中第三季度下降37.5%,第四季度下降39.3%。预计2023年第一季度乌克兰经济将萎缩19%,复苏将从2023年第二季度开始。
◎商务部数据显示,上半年全国实际使用外资金额7233.1亿元人民币,按可比口径同比增长17.4%。
◎财政部数据显示,1-6月,国有企业营业总收入392935.2亿元,同比增长9.8%;利润总额22955.1亿元,同比下降2.1%。6月末,国有企业资产负债率64.5%,上升0.2个百分点。
◆隆众调研
数据来源:隆众资讯
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◆行业快讯
◎8月 成品油市场需求或向好
整体来看,进入8月份,市场或将开始转好,暑期及高温对汽油需求支撑强劲,加之限价持续下调,刺激部分终端拿货抄底;沿海区域休渔期也即将结束,工程基建开工率也逐步上升,另外进入8月下旬时,中下游“金九”前期备货操作会陆续开启,柴油消费需求也呈现利好态势。
◎西北地区沥青价格持稳为主
供应面来看,主力炼厂克拉玛依石化稳定生产,除美汇特转产以外,天之泽炼厂、乌苏明源炼厂现已开工,预计8月初巴州天源炼厂也将复产沥青,供应端预计维持稳中增加态势;需求面来看,旺季不旺,下游项目多以养护为主,新建较少,且区内部分省内有疫情,对需求产生一定影响,预计8月下游终端会有一定赶工,需求有所上升,厂库、社会库出货会有所增加,但受下游资金影响,加之沥青价格高位,业者拿货或较为谨慎,西北地区沥青价格预计短期内大局持稳为主。
◎硬脂酸价格将持续呈现偏弱态势
在近期产销好转、库存下滑、利润修复的情况下,部分前期减产、检修工厂陆续重启或提升负荷;然成本端面来看,印度尼西亚政府对外出口仍会持续放量,棕榈油供应或将不会降低;需求端来看,据隆众资讯了解,下游工厂及终端用户负荷较低,产能利用率处以低位,硬脂酸盐大厂产能利用率40%-60%左右,AKD工厂产能利用率50%左右,终端用户产能利用率仅有40-50%左右,需求表现仍不乐观;从业主心态来看,大部分用户短期看涨,少部分用户看稳,但是从长期来看,用户心态比较悲观;因此,需求在无明显好转情况下,预计后期硬脂酸价格将持续呈现偏弱态势。
◎环氧丙烷:连续下行过后 迎来短时回弹行情
7月底,伴随 国内 环氧丙烷市场8000元/吨大关失守刷新低点,成本、供应端支撑加强,下游集中入市补货,市场转而回弹上行,近日连续小涨。8月国内环氧丙烷市场中上旬供需两淡局势下延续低位震荡行情,下旬等待下游集中采买节点或有小幅回弹,月内承受成本面压力下,多工艺装置或有频繁波动,还需关注具体落实情况。
◎DOTP市场仍存一定下行空间
虽说目前DOTP装置开工负荷低位,但是多数停工企业目前现货库存充足,商家依旧积极接单出货为主,而后期8月份仍处下游需求淡季,DOTP下游行业开工负荷大都处于年内低位水平,当前原料刚需有限。因此短期来看,DOTP原料及供需面仍受利空主导,虽说近日在原油及期货带动下,DOTP再现一波阶段性采购行情,但是反弹力度不足,预计后市DOTP市场仍存一定下行空间。
◎下游消费表现不佳 苯乙烯价格受到压制
2022年上半年苯乙烯价格持续上涨,但主要原因仍是以原油上涨和成本支撑因素所致。苯乙烯主要三大下游的整体需求,在苯乙烯价格上涨的过程中并未起到有效的支撑作用,反而在价格上涨的过程中因需求不佳而对价格的涨幅起到一定的压制作用。
◎丙烯腈工厂集中限产 市场触底回稳
7月份 国内 丙烯腈市场一改此前阴跌态势,月内跌幅由此前的不足500元/吨扩大至1500元/吨,至月末华东市场主流自提价格在9200-9300元/吨。市场跌势加速开始于7月下半月,一方面需求进一步减弱,下游ABS行业开机率降至七成偏下;另一方面原料丙烯及合成氨价格下跌,成本面支撑减弱,随之丙烯腈工厂报价也连续下调。综合预计,8月份丙烯腈市场或达到弱平衡状态,市场价格也将维持区间内震荡,或跟随原料 丙烯价格小幅波动为主。
◆产业动态
◎乘联会秘书长崔东树表示,今年初世界汽车市场继续保持持续低迷情况,但中国销量1-2月春节前后回升较强。虽然国内3-4月低迷,但由于疫情控制效果较好,6月中国占世界汽车份额36%,国内车市恢复较快,呈现良好发展的特征。
◎上半年上海市新能源汽车产值达到1032亿元,同比增长57.2%,为增长最快的战略性新兴产业。上海市将进一步加大上海汽车消费政策宣贯力度,放大政策效应,全力提振消费信心。
◎住建部、发改委印发《“十四五”全国城市基础设施建设规划》,提出要基本完成2000年底前建成的21.9万个需改造城镇老旧小区改造任务,加快新型城市基础设施建设,推进城市智慧化转型发展,到2025年5G用户普及率超过56%,推动智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展。
◎央行发布数据显示,二季度末,人民币房地产贷款余额53.11万亿元,同比增长4.2%,比上年末增速低3.7个百分点;上半年增加6685亿元,占同期各项贷款增量的4.9%,占比较上年全年水平低14.2个百分点。房地产开发贷款余额12.49万亿元,同比下降0.2%,增速比上年末低1.1个百分点。其中,个人住房贷款余额38.86万亿元,同比增长6.2%,增速比上年末低5.1个百分点。
◎据国家能源局,上半年新增光伏发电并网容量3087.8万千瓦,其中集中式光伏电站新增并网容量1122.5万千瓦。截至6月底累计并网容量33620.4万千瓦。
◆财经日历
周一(8月1日)
09:45 中国7月财新制造业PMI
14:00 德国6月实际零售销售月率(%)
14:00 俄罗斯7月Markit制造业PMI
15:50 法国7月Markit制造业PMI终值
15:55 德国7月Markit制造业PMI终值
16:00 欧元区7月Markit制造业PMI终值
16:30 英国7月Markit制造业PMI终值
17:00 欧元区6月失业率(%)
21:45 美国7月Markit制造业PMI终值
22:00 美国7月ISM制造业PMI