国内聚丙烯周度数据分析
数据大类 | 数据细分 | 6月2日 | 6月9日 | 环比涨跌 | 同比涨跌 | 备注 |
价格 | 拉丝 | 8850 | 9000 | +1.69% | +6.64% | 元/吨 |
低熔共聚 | 8850 | 9050 | +2.26% | +4.62% | 元/吨 | |
均聚注塑 | 8850 | 9000 | +1.69% | +4.65% | 元/吨 | |
高熔纤维 | 9050 | 9150 | +1.10% | +6.40% | 元/吨 | |
产能利用率 | 总产能利用率 | 78.62% | 81.58% | +2.96% | -7.82% | % |
中石化 | 77.95% | 83.09% | +5.14% | -13.61% | % | |
中石油 | 70.58% | 73.27% | +2.69% | -21.18% | % | |
煤制企业 | 102.74% | 103.17% | +0.43% | +40.03% | % | |
PDH | 75.52% | 78.85% | +3.33% | -4.67% | % | |
地方炼厂 | 80.39% | 81.87% | +1.48% | -1.39% | % | |
供应 | 检修损失量 | 10.11 | 8.613 | -14.81% | -323.00% | 万吨 |
周产量 | 55.24 | 56.6 | +2.46% | +0.73% | 万吨 | |
拉丝产量 | 19.74 | 20.19 | +2.28% | +9.97% | 万吨 | |
低熔共聚产量 | 11.31 | 11.18 | -1.15% | -14.00% | 万吨 | |
库存 | 生产企业库存 | 56.4 | 61.41 | +8.88% | +39.85% | 万吨 |
煤制企业库存 | 10.63 | 12.58 | +18.34% | -3.53% | 万吨 | |
贸易商样本库存 | 18.52 | 20.32 | +9.72% | +250.65% | 万吨 | |
港口样本仓库存 | 8.197 | 8.344 | +1.79% | +30.62% | 万吨 | |
拉丝级库存 | 15.46 | 16.62 | +7.50% | +49.73% | 万吨 | |
利润 | 油制 | -2614.14 | -2979.95 | -13.99% | -619.16% | 元/吨 |
煤制 | 392.33 | 475.67 | +21.24% | -920.12% | 元/吨 | |
PDH | -857.65 | -528.8 | +38.34% | -147.23% | 元/吨 | |
外采丙烯 | -226.67 | -84.82 | +62.58% | +84.15% | 元/吨 | |
外采甲醇 | -1066.67 | -1056.67 | +0.94% | -2.16% | 元/吨 | |
进口 | -111.29 | 153.02 | +237.50% | -198.55% | 元/吨 | |
出口 | 1.91 | 3.22 | +68.59% | -73.86% | 美元/吨 | |
下游开工 | 行业平均 | 53.16% | 53.05% | -0.11% | -0.95% | % |
塑编 | 48.50% | 48.50% | 0.00% | +1.50% | % | |
BOPP | 62.72% | 62.72% | 0.00% | +3.38% | % | |
CPP | 49% | 53% | +4.00% | -2.63% | % | |
PP无纺布 | 51% | 50% | -1.00% | -8.00% | % | |
PP管材 | 45.11% | 44.44% | -0.67% | -10.56% | % | |
胶带母卷 | 54.13% | 54.13% | 0.00% | -0.65% | % | |
PP注塑 | 58% | 58% | 0.00% | 0.00% | % |
数据来源：隆众资讯
重点关注：
1.全国均价：截至2022年6月9日，国内PP拉丝主流价格在9000元/吨，较6月2日涨150元/吨，环比涨1.69%，同比涨6.64%；低熔共聚同比环比涨2.26%。
2.产能利用率：截至2022年6月9日，PP产能利用率为81.58%，环比上涨2.96%，同比下跌7.82%，跌幅收窄。
3.供应数据：本周PP检修损失量环比下降14.81%，产量增长2.46%，其中拉丝增加2.28%，共聚小幅下跌。
4.企业库存：截至2022年6月9日，PP生产企业总库存增长8.88%至61.41万吨，其中煤制PP企业增加18.34%。贸易商库存、港口库存及拉丝级库存水平全线上涨，累库趋势明显，一方面是假期原因；另一方面需求转弱，终端成交跟进不足。
5.利润方面：除油制聚丙烯外，PDH、煤制、外采甲醇制、外采丙烯制聚丙烯利润随着价格上涨而有所修复，但除煤制聚丙烯企业外，依然是全线亏损中。
6.下游行业开工：PP下游行业平均开工小幅下跌0.11%至53.05%，同比跌0.95%。其中塑编、BOPP、胶带母卷、PP注塑开工率持平；PP无纺布、PP管材开工率下滑，CPP开工率明显走高。
截至2022年6月9日，华东 聚丙烯市场主流价格为9000元/吨，较6月2日涨150元/吨；周均价8930元/吨，环比上周8800元/吨上涨1.47%，同比去年8266元/吨上涨8.03%，价格上涨主要基于油价走高成本推动。
聚丙烯下游平均开工率在53.05%，环比上周下降0.11%。其中，塑编开工率在48.5%，BOPP行业开工率在62.72%，无纺布行业开工率在50%。本周上游原料行情继续上涨，对于下游来说不仅成本增加，同时订单亦不多，采购意愿偏低，因部分行业需求表现平平，以至于聚丙烯下游整体开工水平下降。另一方面部分工厂端午假期停工3-7天。
数据大类 | 数据细分 | 6月2日 | 6月9日 | 环比涨跌 | 同比涨跌 | 备注 |
价格 | 出口拉丝 | 1220-1240 | 1240-1270 | +2.03% | -- | 美元/吨 |
本周国内 PP市场价格宽幅上涨，东南亚及南亚PP市场价格随着需求好转亦出现反弹，国内出口贸易商跟随上调出口报价，但碍于海运费上涨，当地雨季等问题，出口仍困难重重。
综合来看，高油价对聚丙烯成本行程强劲支撑，短期供应呈现增加趋势，下游需求未见明显改善，随着淡季到来，供需矛盾呈现加剧趋势，但上游亏损局面依然严峻，预计PP市场价格下跌空间受限，短期维持偏强走势。
