◆隔夜市场
数据来源:交易所
9/23:供应趋紧预期延续,且寒冷冬季及疫情缓和或提振需求, 国际油价创年内新高且升至近三年来的最高点。NYMEX 原油期货11合约73.30涨1.07美元/桶或1.48%;ICE布油期货11合约77.25涨1.06美元/桶或1.39%。中国INE原油期货主力合约2111涨5.4至477元/桶,夜盘涨8.7至485.7元/桶。
数据来源:交易所
◆宏观
◎周四,美国方面公布的经济数据显示,美国9月Markit制造业PMI初值录得60.5,创2021年4月以来新低。美国9月Markit服务业PMI初值录得54.4,创2020年7月以来新低。
◎美国劳工部周四公布的数据显示,截至9月18日当周,美国初请失业金人数35.1万人,连续第二周意外上升,前值33.2万人,预期32万人。
◎美联储在固定利率逆回购中接纳了1.35万亿美元,连续五日续刷历史新高;纽约联储昨日将隔夜逆回购协议中交易对手方的限额提高至1600亿美元。
◎美国家庭净资产在第二季度增加了5.8万亿美元,创历史新高。
◎欧盟委员会确认下周举行欧盟-美国贸易谈判,关于贸易和技术方面的谈判将解决半导体供应问题。
◎欧元区9月制造业采购经理指数(PMI)初值为58.7,市场预期为60.3。
◎英国10年期国债收益率上涨10个基点至0.90%,为5月以来新高。
◎周四,英国央行宣布维持货币政策不变,并下调了英国今年第三季度经济增长预期。英国央行官员一致投票决定将主要利率维持在0.1%的历史低点不变,并决定维持其8750亿英镑(1.2万亿美元)的资产购买规模目标。
◎英国央行预计第三季度经济增长率为2.1%,此前为2.9%。
◎英国9月制造业PMI初值为56.3,预期59,前值60.3。
◎法国9月制造业PMI初值为55.2,预期57,前值57.5;服务业PMI初值为56,预期56,前值56.3。
◎德国9月制造业PMI初值为58.5,预期为61.5,前值为62.6。
◎俄罗斯总统普京表示,今年前7个月,俄罗斯国内生产总值已恢复至新冠疫情前水平。普京表示,今年1至7月,俄罗斯工业增长4.4%,其中制造业增长5.6%。
◎除了对整个欧元区经济进行气候评估外,欧央行还将利用测试结果作为基础,于2022年针对银行进行特定气候压力测试,评估后者面临的风险敞口,将计入其资本金要求。
◎土耳其央行将基准回购利率下调至18.00%。
◎挪威央行上调基准利率25个基点至0.25%,符合市场预期。
◎菲律宾央行把关键利率维持在2.00%,符合市场预期。
◆隆众调研
数据来源:隆众资讯
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◆行业快讯
◎近期汽油价格冲高回落
9月22号当天汽油价格为7700元/吨,较8月同期上涨564元/吨左右,涨幅7.90%。8月份因为国际油价震荡走跌,且国内部分地区疫情出现反复迹象,终端需求下滑,汽油价格出现承压回落。而近期汽油价格上涨主要是处在“金九”传统需求旺季,业者备货积极性强,且国际原油震荡上行,对国内汽柴油价格有一定支撑,而随着价格涨至高位,市场接受度下降,汽油价格出现了小幅回落。
◎8月燃料油进口量达七年来最高值
海关数据显示,2021年8月中国5-7号燃料油进口186.49万吨,环比增加49.52万吨,涨幅36.15%;同比增加108.05万吨,涨幅137.75%。为七年来中国燃料油单月进口量最高值。1-8月份5-7号燃料油进口量共计884.63万吨,同比跌4.84%。
◎我国成品油出口完成率情况
截止8月,我国成品油出口量为3699.55万吨,完成第一、二批出口配额的84%,尚有586.27万吨出口配额未完成。9月份我国汽柴油出口计划量预期在160万吨附近,较7、8月的出口计划大大增加,主要是因为9月份出口单位有第二批出口配额可以支配了。据隆众资讯了解,9月出口企业主要出口汽油、煤油,缩减柴油出口量。主要是汽油、煤油出口有套利空间,而柴油出口倒挂。
◎短期丙二醇将高位运行为主
国内丙二醇在场内库存持续低位+部分装置降负荷生产,促成供应端再次减少进一步收紧,带动部分终端陆续开始补货,故丙二醇工厂在累库风险不大、聚醚端也有跟进,市场传导形成,后期考虑到仍有停车检修的工厂,供应成下降趋势,短期丙二醇将高位运行为主。
◎供需失衡 丁二烯延续跌势
受新产能增量、进出口流向导致的 国内丁二烯市场供应面承受了非常巨大的压力,同时下游需求的跟进不足“雪上加霜”。临近国庆假期,华东下游现货采购有限,北方下游部分行业开工不佳,但供方仍有一定数量的库存需要释放,加之山东部分民企丁二烯装置重启,近期不乏放量预期,丁二烯市场基本面依旧承压,行情止跌难度较大。
◎苯乙烯僵持状态再现
苯乙烯再次回到了成本与基本面对立僵持的局面下,再没有新的刺激点出来之前,未来苯乙烯继续走成本逻辑的概率较大,涨跌仍需依据纯苯的走势来看。另外,未来下游的新增需求和10月浙石化的检修能否进行也许多多关注,这或将改变苯乙烯当前偏弱的基本面现状,使得苯乙烯摆脱成本限制,回归基本面逻辑。
◎乙醇市场弱势运行
短期乙醇市场弱势运行,玉米价格持续走弱,木薯干价格存在小幅上涨的可能。玉米乙醇企业正常运行,供应稳定,木薯乙醇企业多节后有开机的可能,但市场整体供应量处于高位,下游醋酸乙酯工厂短期内仅兖矿开工,其他短期暂无开机可能,需求量有限。市场利空消息较多,下游或中间商大量采购欲望较低,短期内仅维持小量刚需采购。市场价格存在持续走弱的可能。
◎四季度聚酯瓶片或将低位震荡
受限电影响,广东,福建,江苏,浙江片材及瓶坯加工行业短期出现不同程度的减产。加之后续订单不足,片材加工费压缩明显,需求量难以回暖。软饮料行业进入传统淡季,瓶片消耗量也将稳步下滑。外贸方面,集装箱紧张,海运费居高不下等不利因素影响,订单难有明显增长。依据往年行情走势来看,四季度聚酯瓶片市场上涨机会较少,大概率低位震荡。不过,宏观消息或原料端突发事件大概率会扰动市场,且聚酯瓶片工厂多在此期间检修,下跌幅度或有限。
◎短期液氮价格仍以上调为主。
华南地区限电政策下,全液化设备关停较多,供应收紧下价格推涨;考虑江苏、山东等地液氮供应紧张,终端采货心态积极,且运距较远下,周边低价资源运输不畅,当地价格或进一步上调;而河南、河北等周边市场受需求面带动,价格有所支撑;西北市场需求一般,且临近国庆假期,厂家多控制液位,价格低位震荡。近期受能耗管控影响,下游化工厂、钢厂限产较多,液氮市场供需均有回落,但局部缺货情况更为严峻,隆众预计短期液氮价格仍以上调为主。
◎涤纶长丝面临进一步减产
“金九银十”传统需求旺季,涤纶长丝及终端纺织行业开工被动下降。一方面全球疫情尚未完全控制,虽值旺季,海外订单并未出现增长的态势,反之部分织造企业订单缩减,外需不振而国内企业成品库存高企,生产积极性不高;另一方面双控影响下,长兴、嘉兴、绍兴等地加弹、织造、印染行业开工符合下降,内需不足,涤纶长丝行业供应压力凸显,日前也开启降负避险的模式。短期来看国庆假期前夕涤纶长丝仍有促销的预期,中长期来看涤纶长丝行业也将面临进一步减产的情况。
◆产业动态
◎为应对众多行业遭受芯片短缺的冲击, 美国政府23日再次召开芯片业峰会,欲寻求化解芯片短缺局面的良方,包括英特尔、台积电、苹果、微软、三星电子和福特等企业代表参与了此次线上会议。
◎俄工贸部副部长莫罗佐夫表示,“一个燃料电池生产厂、一个动力电子器件生产厂、一个电池芯生产厂将出现。到2024年,我们应与投资者签订合同。
◎亨斯迈公司于当地时间2021年9月22日宣布,将对在欧洲、非洲、中东和印度市场销售的所有MDI的价格,增加125欧元/吨的附加费。
◎据媒体报道,特斯拉(TSLA.O)在柏林的超级工厂,虽然尚未获得最终的批准,暂时无法投产,但他们的各项建设事宜还是在持续推进,附近的电池工厂的建设,也在按计划推进。
◎能源指数ETF-SPDR(XLE.US)昨日收涨3.08%,能源板块涨幅在标准普尔500指数中名列前茅。据悉,此前美国政府数据显示,尽管汽油供应意外增加,但美国原油库存连续第七周下降。
◎工信部数据显示,1-8月份,我国软件业完成软件业务收入59710亿元,同比增长20.8%,增速比1-7月份回落0.6个百分点,近两年复合增长率为15.3%,较1-7月份提高0.5个百分点。
◎国家管网集团发布消息称,9月23日,西气东输三线中段(中卫-吉安)天然气管道工程正式启动。西气东输三线中段(中卫-吉安)天然气管道(下称西气东输三段中段)全长2090公里,起自宁夏中卫,途径宁夏、甘肃、陕西、河南、湖北、湖南、江西等7个省区,终点在江西省吉安市。管道设计压力10兆帕,设计年输气能力250亿立方米,管径1219毫米。
◎据乘联会微信公众号9月23日消息,9月第三周乘用车市场零售达到日均4.3万辆,同比下降14%,表现相对偏弱。相对今年8月第三周增长15%。
◆财经日历
周五(9月24日)
06:45 新西兰8月贸易帐(亿纽元)
07:01 英国9月Gfk消费者信心指数
07:30 日本8月全国CPI年率(%)
07:30 日本8月全国核心CPI年率(%)
07:30 日本8月全国核心-核心CPI年率(%)
16:30 德国9月IFO商业景气指数